Die besten Rohstoff-ETFs
Wie investiere ich in Rohstoffe?
Ein Investment in Rohstoffe gilt als risikoreich. Als Depotbeimischung kann es dennoch sinnvoll sein, in Rohstoffe zu investieren. Gerade durch ihre historisch negative Korrelation zu Aktien können Rohstoffe einen Beitrag zur Portfolio-Diversifikation leisten. Das Investieren in die Preisentwicklung von Rohstoffen erfolgt in der Regel über Terminmärkte mittels Terminkontrakten bzw. Futures. In Rohstoff-Indizes findet sich meist ein Mix daraus auf verschiedene Rohstoffe.
Um mit ETFs in Rohstoffe zu investieren, stehen Ihnen mehrere breit gestreute Rohstoff-Indizes zur Verfügung. Es gibt zudem Subindizes auf einzelne oder mehrere Segmente, die sich meist von den genannten Indizes ableiten. Dieser Anlageleitfaden stellt die Besonderheiten der wichtigsten Rohstoff-Indizes gegenüber und unterstützt Sie mit Ranglisten der verfügbaren ETFs bei der Index- bzw. ETF-Auswahl.
Der beste Rohstoff-ETF nach 1-Jahres Fondsrendite per 31.10.24
| 1 | UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc | -3,19% | ||
| 2 | L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF | -3,36% | ||
| 3 | WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD Acc | -4,27% |
Alle Rohstoff-ETFs nach Fondsrendite sortiert
Der grösste Rohstoff-ETF nach Fondsvolumen in CHF
| 1 | UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc | 824 Mio. | ||
| 2 | L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities UCITS ETF USD Accumulating | 790 Mio. | ||
| 3 | L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF | 402 Mio. |
Alle Rohstoff-ETFs nach Fondsvolumen sortiert
Der günstigste Rohstoff-ETF nach Gesamtkostenquote
| 1 | UBS ETF (IE) Bloomberg Commodity Index SF UCITS ETF (USD) A-acc | 0,19% p.a. | ||
| 2 | WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF | 0,19% p.a. | ||
| 3 | L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF | 0,30% p.a. |
Alle Rohstoff-ETFs nach Gesamtkostenquote sortiert
Rohstoff-Indizes im Vergleich
Diversifikation der wichtigsten Rohstoff-Indizes
Quelle: justETF Research; Strategische Gewichte der einzelnen Rohstoff-Sektoren
Methodik der wichtigsten Rohstoff-Indizes im Überblick
| Bloomberg Commodity | Rogers International Commodity (RICI) | |
|---|---|---|
| Anzahl ETFs | 2 ETFs | 1 ETF |
| Anzahl Rohstoffe | 23 | 38 |
| Indexanpassung | jährlich | jährlich (Indexgewichtung wird monatlich auf Zielgewichte angepasst) |
| Auswahlkritierien | nach ökonomischer Relevanz (Produktion), Diversifikation, Kontinuität und Liquidität | nach weltweitem Verbrauch und Liquidität (Überprüfung durch Komitee) |
| Indexgewichtung | 1/3 nach Produktion 2/3 nach Liquidität | nach weltweitem Verbrauch und Liquidität (Überprüfung durch Komitee) |
| Maximalgewicht je Rohstoff | 15% | - |
| Maximalgewicht je Sektor | 33% | - |
| Optimised Roll Commodity | UBS CMCI | |
|---|---|---|
| Anzahl ETFs | 2 ETFs | 1 ETF |
| Anzahl Rohstoffe | 23 | 28 |
| Indexanpassung | jährlich | jährlich (Indexgewichtung wird monatlich auf Zielgewichte angepasst) |
| Auswahlkritierien | nach ökonomischer Relevanz (Produktion), Diversifikation, Kontinuität und Liquidität | nach ökonomischen Faktoren und Liquidität |
| Indexgewichtung | 1/3 nach Produktion 2/3 nach Liquidität | nach ökonomischen Faktoren und Liquidität |
| Maximalgewicht je Rohstoff | 15% | 35% grösster Rohstoff 20% alle weiteren |
| Maximalgewicht je Sektor | 33% | - |
Quelle: justETF Research; Stand: 31.05.2021
Wertentwicklung der Rohstoff-Indizes im Vergleich
Bloomberg Commodity Index
Der Bloomberg Commodity Index (früher: Dow Jones UBS Commodity Index) basiert auf der wirtschaftlichen Bedeutung der einzelnen Rohstoffe. Bei der Rohstoffauswahl spielen neben ökonomischer Relevanz und Diversifikation auch Kontinuität und Marktliquidität eine Rolle. Aktuell bietet der Bloomberg Commodity Index Zugang zu 23 Rohstoffen aus den Bereichen Energie, Edelmetalle, Industriemetalle, Lebendvieh und Landwirtschaft. Die Gewichtung der Rohstoffe im Index erfolgt anhand von Liquiditäts- und Produktionskennzahlen.
Methodik des Bloomberg Commodity Factsheet Methodik
- Breiter Rohstoffkorb aus 23 Rohstoffen
- Rohstoffauswahl nach ökonomischer Relevanz (Produktion), Diversifikation, Kontinuität und Marktliquidität
- Indexanpassung und Neugewichtung erfolgt jährlich (im Januar)
- Rollperiode der Terminkontrakte ist monatlich
- Das Maximalgewicht einzelner Rohstoffe beträgt 15%
- Das Maximalgewicht eines Rohstoff-Sektors beträgt 33%
- Der Index wurde 1998 aufgelegt
Weiterer Subindex
Bloomberg Commodity 3 Month Forward
Rogers International Commodity (RICI) Index
Der Rogers International Commodity (RICI) Index bietet mit 38 Rohstoffen die breiteste Marktabdeckung. Die Auswahl und Gewichtung der Rohstoffe im Index orientiert sich am weltweiten Verbrauch und der Liquidität der einzelnen Rohstoffe und wird von einem Expertengremium, dem sog. RICI-Komitee, überprüft.
Methodik des Rogers International Commodity (RICI) Factsheet Methodik
- Breiter Rohstoffkorb aus 38 Rohstoffen
- Indexgewichtung wird monatlich auf die strategischen Zielgewichte angepasst
- Indexauswahl und -gewichtung wird jährlich vom RICI-Komitee überprüft
- Rollperiode der Terminkontrakte ist monatlich
- Der Index wurde 1998 aufgelegt
Optimised Roll Commodity Index
Der Optimised Roll Commodity Index bezieht sich hinsichtlich Zusammensetzung und Zielgewichtung der verschiedenen Rohstoffe auf den Bloomberg Commodity Index, welcher sich an der wirtschaftlichen Bedeutung der einzelnen Rohstoffe orientiert und bei der Rohstoffauswahl die ökonomische Relevanz, Diversifikation, Kontinuität und Marktliquidität berücksichtigt. Analog zum Bloomberg Commodity Index bietet der Optimised Roll Commodity Index Zugang zu 23 Rohstoffen aus den Bereichen Energie, Edelmetalle, Industriemetalle, Lebendvieh und Landwirtschaft, welche anhand von Liquiditäts- und Produktionskennzahlen gewichtet werden. Der Optimised Roll Commodity Index strebt an, mithilfe einer optimierten Rollrendite langfristig höhere Erträge als der Bloomberg Commodity Index zu erzielen. Um dies zu erreichen wird die Laufzeit der neu verwendeten Terminkontrakte monatlich angepasst.
Methodik des Optimised Roll Commodity Factsheet Methodik
- Breiter Rohstoffkorb aus 23 Rohstoffen
- Indexzusammensetzung und -gewichtung analog zu Bloomberg Commodity Index
- Rohstoffauswahl nach ökonomischer Relevanz (Produktion), Diversifikation, Kontinuität und Marktliquidität
- Indexanpassung und Neugewichtung erfolgt jährlich (im Januar)
- Rollperiode der Terminkontrakte wird monatlich angepasst, um Rollrendite zu optimieren
- Das Maximalgewicht einzelner Rohstoffe beträgt 15%
- Das Maximalgewicht eines Rohstoff-Sektors beträgt 33%
UBS CMCI Index
Der UBS CMCI Index bietet Zugang zu 28 Rohstoffe aus den Bereichen Energie, Edelmetalle, Industriemetalle, Landwirtschaft und Lebendvieh. Der Index diversifiziert seine Futures über die gesamte Laufzeitkurve und bietet so konstante Fristigkeiten. Damit versucht der Index das Risiko einer negativen Rollrendite zu minimieren.
Methodik des UBS CMCI Factsheet Methodik
- Breiter Rohstoffkorb aus 28 Rohstoffen
- Rohstoffauswahl nach ökonomischen Daten wie z. B. Preisindizes, BIP, Verbrauch; sekundärer Faktor ist die Marktliquidität
- Maximalgewicht des grössten Rohstoffs ist 35%, alle weiteren Rohstoffe maximal 20%
- Konstante Fristigkeiten zur Reduzierung der negativen Rollrendite
- Indexanpassung erfolgt jährlich (im August)
- Indexgewichtung wird monatlich auf die strategischen Zielgewichte angepasst
- Rollperiode der Terminkontrakte ist täglich
- Der Index wurde 2007 aufgelegt
Weitere Subindizes
UBS CMCI Ex Agriculture Ex Livestock Capped
UBS BCOM Constant Maturity
Rohstoff-ETFs im Vergleich
Für die Auswahl eines ETF auf Rohstoffe sind neben der Methodik des Index und der Wertentwicklung weitere Faktoren für die Entscheidungsfindung wichtig. Zum besseren Vergleich finden Sie eine Liste aller Rohstoffe-ETFs mit Angaben zu Grösse, Kosten, Ertragsverwendung, Fondsdomizil und Replikationsmethode sortiert nach Fondsgrösse.
Alle Rohstoff-ETFs im Detail vergleichen
Alle Rohstoff-ETFs im Chart-Vergleich
| ETF ISIN | Fondsgrösse in Mio. CHF | TER in % | Ertrags- verwendung | Fonds- domizil | Replikations- methode | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-accIE00B53H0131 | 824 | 0,34% p.a. | Thesaurierend | Irland | Swap-basiert | |
| L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities UCITS ETF USD AccumulatingIE00BFXR6159 | 790 | 0,30% p.a. | Thesaurierend | Irland | Unfunded Swap | |
| L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETFIE00B4WPHX27 | 402 | 0,30% p.a. | Thesaurierend | Irland | Unfunded Swap | |
| WisdomTree Broad Commodities UCITS ETFIE00BKY4W127 | 231 | 0,19% p.a. | Thesaurierend | Irland | Unfunded Swap | |
| WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD AccIE00BYMLZY74 | 151 | 0,35% p.a. | Thesaurierend | Irland | Unfunded Swap | |
| WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USDIE00BZ1GHD37 | 93 | 0,35% p.a. | Ausschüttend | Irland | Unfunded Swap | |
| UBS ETF (IE) Bloomberg Commodity Index SF UCITS ETF (USD) A-accIE00B5B3W843 | 82 | 0,19% p.a. | Thesaurierend | Irland | Swap-basiert | |
| Market Access Rogers International Commodity UCITS ETFLU0249326488 | 54 | 0,60% p.a. | Thesaurierend | Luxemburg | Unfunded Swap |
Quelle: justETF.com; Stand: 16.11.24
Performance-Vergleich der Rohstoffe-ETFs
Die folgende Tabelle zeigt Ihnen die Wertentwicklung aller ETFs auf Rohstoffe im Vergleich. Alle Angaben zur Wertentwicklung sind per Monatsende und inklusive Ausschüttungen. Neben der Wertentwicklung zu einem Stichtag ist für den Vergleich von ETFs die Wertentwicklung im Zeitverlauf entscheidend. Nutzen Sie hierfür auch unseren Chartvergleich.
| ETF | 1 Monat in % | 3 Monate in % | 6 Monate in % | 1 Jahr in % | 3 Jahre in % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc | 1,52% | 0,09% | -8,08% | -3,19% | 14,36% | |
| L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF | 0,98% | 0,77% | -6,10% | -3,36% | 9,22% | |
| WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD Acc | 1,59% | 0,79% | -5,40% | -4,27% | 2,16% | |
| WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD | 1,57% | 0,87% | -5,36% | -4,34% | 2,14% | |
| UBS ETF (IE) Bloomberg Commodity Index SF UCITS ETF (USD) A-acc | 0,70% | 1,17% | -6,21% | -5,56% | 0,82% | |
| WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF | 0,74% | 1,28% | -6,21% | -5,56% | - | |
| Market Access Rogers International Commodity UCITS ETF | 1,17% | -0,65% | -8,44% | -5,85% | 5,71% | |
| L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities UCITS ETF USD Accumulating | 2,43% | 0,17% | -7,46% | -6,58% | 15,02% |
| ETF | 2024 in % | 2023 in % | 2022 in % | 2021 in % | 2020 in % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF | 8,37% | -15,86% | 20,58% | 37,51% | -6,03% | |
| UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc | 8,10% | -11,06% | 18,05% | 38,70% | -7,56% | |
| WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD | 7,44% | -16,20% | 14,48% | 30,90% | -7,20% | |
| UBS ETF (IE) Bloomberg Commodity Index SF UCITS ETF (USD) A-acc | 7,22% | -16,54% | 17,34% | 31,32% | -12,02% | |
| WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF | 7,21% | -16,78% | 16,61% | - | - | |
| WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD Acc | 7,12% | -16,18% | 14,48% | 30,93% | -7,27% | |
| Market Access Rogers International Commodity UCITS ETF | 6,80% | -14,81% | 19,71% | 42,94% | -16,96% | |
| L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities UCITS ETF USD Accumulating | 5,27% | -12,59% | 25,97% | - | - |
Quelle: justETF.com; Stand: 31.10.24; Angaben in CHF inklusive Ausschüttungen