¿Cómo invierto en ETF cortos?

¿Cómo puedo invertir en ETF cortos?

Los ETF cortos (o inversos) buscan replicar a la inversa la evolución diaria de un índice: si el índice sube, el ETF baja en una proporción similar, y viceversa. Para lograrlo utilizan derivados; por eso, este tipo de fondos siempre emplea réplica sintética.

La forma más clara de verlo es con un ejemplo. Si el S&P 500 sube un 1 % en un día, un ETF corto (-1x) sobre ese índice caerá cerca de un 1 %. Si el S&P 500 baja un 1 %, el ETF corto subirá aproximadamente un 1 %. Decimos «aproximadamente» porque hay costes (TER, comisiones de negociación) que restan rentabilidad; y, en general, estos costes son más altos que en un ETF «largo» que sigue el mismo índice.

A esto se suma un factor de contexto: a largo plazo, las bolsas tienden a subir. Invertir de forma estructural “en contra” de esa tendencia puede verse como una desventaja.

Este problema se ve agravado por lo que se conoce como la dependencia de la trayectoria. Si un día el ETF pierde un 10 %, al día siguiente necesita ganar más de un 11 % para volver al mismo precio. En periodos volátiles, esa aritmética compuesta se vuelve un lastre y hace cada vez menos probable obtener beneficios manteniendo ETF cortos durante mucho tiempo.

Por todo ello, creemos que los ETF cortos no son adecuados para la acumulación de capital a largo plazo, especialmente si se es un inversor sin mucha experiencia.

En nuestra guía encontrarás todos los ETF cortos disponibles hoy. Algunos, además, incluyen apalancamiento, lo que incrementa aún más el riesgo; esos productos cortos y apalancados también están listados allí. Si buscas productos apalancados con exposición larga, los tienes en nuestra guía específica de ETF apalancados.

 

El mejor ETF corto por rentabilidad del fondo a un año a partir del 31/3/26

Todos los ETF cortos clasificados por la rentabilidad del fondo

El mayor ETF corto por patrimonio del fondo en euros

Todos los ETF cortos clasificados por patrimonio del fondo

El ETF corto más barato por gastos corrientes totales

Todos los ETF cortos clasificados por gastos corrientes totales

Además de la rentabilidad, hay otros factores importantes a tener en cuenta a la hora de seleccionar ETF corto. Para proporcionar una base de decisión sólida, encontrarás una lista de todos los ETF cortos con detalles sobre el patrimonio, el coste, la antigüedad, el uso de los beneficios, el domicilio del fondo y el método de replicación clasificados por patrimonio del fondo.

Compara todos los ETF cortos en detalle
Compara todos los ETF cortos en un gráfico

Fuente: justETF.com; A partir de 2/4/26

Comparación del rendimiento de todos los ETF cortos

La tabla muestra los rendimientos de todos los ETF cortos en comparación. Todas las cifras de rentabilidad incluyen los dividendos a final de mes. Además de la rentabilidad es importante la fecha de referencia en la que se realiza la comparación. Para encontrar el mejor ETF, también puedes realizar una comparación gráfica.

• Acumulado
• Año natural

Fuente: justETF.com; A partir de 31/3/26; Cálculos en EUR, incluidos los dividendos