Cómo invertir en criptomonedas utilizando ETFs/ETNs

¿Cómo puedo invertir en ETF/ETN de criptomonedas?

Las criptomonedas son independientes de los sistemas monetarios convencionales y gubernamentales, como el euro o el dólar. Las criptodivisas más populares son, por ejemplo, Bitcoin, Ether, Bitcoin Cash y Ripple. En el caso de las criptomonedas, el derecho de propiedad se controla mediante la posesión de claves generadas por ordenador. Los pagos se legitiman criptográficamente y se procesan a través de una red de ordenadores con los mismos derechos, sin necesidad de un banco. La administración se basa en un sistema de contabilidad descentralizado y sincronizado, el llamado blockchain.

El tipo de cambio de una criptodivisa con respecto a las monedas convencionales sigue el principio de la fijación de precios en una bolsa de valores. Las nuevas criptomonedas se crean resolviendo retos criptográficos, que requieren grandes cantidades de energía y capacidad informática. Este proceso se denomina minería. Para algunas criptodivisas, el número máximo de monedas está limitado. Esto se aplica a Bitcoin, por ejemplo.

Muchos inversores han empezado a utilizar las criptodivisas como un activo digital más que como un método de pago. Los inversores pueden participar en los rendimientos de una criptodivisa a través de los exchange traded notes (ETN). La mayoría de los ETNs mantienen gran parte de los activos invertidos en monedas físicas como garantía. En la mayoría de los países europeos, no existen ETF de criptomonedas debido al marco legal definido por las directrices UCITS. La normativa no permite lanzar un fondo OICVM con un solo componente.

Algunos ETN de criptomonedas rastrean una cesta de diferentes monedas y, por lo tanto, ofrecen la posibilidad de invertir en varias criptomonedas con un solo producto.

Otra particularidad son los productos que incluyen recompensas de estacas. La adición de nuevos bloques a una blockchain de prueba de apuestas requiere que los titulares existentes "apuesten" sus monedas. A cambio de la apuesta, se les proporcionan recompensas de apuesta. En el caso de los ETNs de criptomonedas, estas recompensas de apuesta pueden ser compartidas con los inversores tanto en términos de una comisión de gestión reducida (posiblemente tan baja como el 0%) y/o un derecho de moneda creciente. Aunque Bitcoin no es actualmente una de ellas, Ether sí lo es, ya que cambió a un mecanismo de prueba de participación en septiembre de 2022.

Sin embargo, los ETFs de blockchain ofrecen la oportunidad de invertir en el mercado de criptomonedas de rápido crecimiento a través de ETF. Los índices que siguen estos ETFs están compuestos por empresas que se ocupan de la infraestructura, los procesos y las tecnologías relacionadas con la tecnología blockchain.

En esta guía de inversión, encontrarás todos los ETNs con respaldo físico que te permiten invertir en una criptomoneda.
 

Rendimiento de las criptomonedas en comparación

Fuente: justETF.com; A partir de 20/1/25

A la hora de elegir el ETF o ETN criptomonedas hay que tener en cuenta otros factores además de la metodología del índice subyacente y el rendimiento de un ETF. Para una mejor comparación, encontrarás una lista de todos los ETFs/ETNs de criptomonedas con detalles sobre el patrimonio, el coste, la edad, los ingresos, el domicilio y el método de replicación clasificados por patrimonio del fondo.

Compara todos los ETFs/ETNs de criptomonedas en detalle
Compara todos los ETFs/ETNs de criptomonedas en un gráfico

Fuente: justETF.com; A partir de 20/1/25

Comparación del rendimiento de todos los ETFs/ETNs de criptomonedas

La tabla muestra los rendimientos de todos los ETFs/ETNs de criptomonedas en comparación. Todas las cifras de rentabilidad incluyen los dividendos a final de mes. Además de la rentabilidad es importante la fecha de referencia en la que se realiza la comparación. Para encontrar el mejor ETF, también puedes realizar una comparación gráfica.

• Acumulado
• Año natural

Fuente: justETF.com; A partir de 31/12/24; Cálculos en EUR, incluidos los dividendos