Investieren in Covered Call-Strategien mit ETFs

Wie investiere ich in Covered Call ETFs?

Covered Call ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, regelmäßige Erträge aus einem Aktienportfolio zu generieren, die über herkömmliche Dividendenzahlungen hinausgehen. Die Funktionsweise basiert auf zwei Säulen: Der ETF hält ein Portfolio aus Aktien (den „Covered“-Teil) und verkauft gleichzeitig Kaufoptionen (Calls) auf diese Werte oder den entsprechenden Index. Für das Versprechen, die Aktien bei Erreichen eines bestimmten Kurses zu verkaufen, erhält der ETF eine Gebühr – die sogenannte Optionsprämie. Diese Prämie wird direkt an die Anleger ausgeschüttet oder reinvestiert. Dadurch wandelt der ETF potenzielles Kurswachstum in sofortigen Cashflow um und glättet die Wertentwicklung des Portfolios.

Performance im Vergleich zur Benchmark

Ein Covered Call ETF verhält sich je nach Marktphase unterschiedlich zu seinem zugrunde liegenden Index:

• Outperformance (Seitwärtsmärkte): In stagnierenden oder leicht schwankenden Märkten spielt der ETF seine Stärken voll aus. Während die Benchmark keine Kursgewinne erzielt, generiert der ETF durch die Optionsprämien eine positive Rendite und schlägt den Index.
• Risikopuffer (Bärenmärkte): Bei stark fallenden Kursen verliert der ETF zwar ebenfalls an Wert, jedoch wirken die eingenommenen Prämien als Puffer. Der Verlust fällt dadurch geringer aus als beim reinen Index-Investment.
• Underperformance (Bullenmärkte): In starken Aufwärtsphasen bleibt der ETF hinter der Benchmark zurück. Da die Kursgewinne durch die verkauften Optionen nach oben hin „gedeckelt“ (capped) sind, partizipiert der Anleger ab einer gewissen Schwelle nicht mehr am weiteren Anstieg.

Ein Covered Call ETF schlägt die zugrundeliegende Benchmark Index also in zwei von drei Fällen (in fallenden und seitwärts tendierenden Märkten). Allerdings erkauft der ETF diesen Puffer nach unten, indem er im Gegenzug auf einen Teil der maximalen Performance nach oben verzichtet. Der Markt für Covered Call ETFs ist im Vergleich zum Gesamtmarkt zwar noch eine Nische, verzeichnet jedoch aufgrund der steigenden Nachfrage nach Cashflow-Strategien ein dynamisches Wachstum. In diesem ETF-Guide findest du alle derzeit verfügbaren Covered Call ETFs.

Für die Auswahl eines ETF auf Covered Call-Strategien sind neben der Methodik des Index und der Wertentwicklung weitere Faktoren für die Entscheidungsfindung wichtig. Zum besseren Vergleich findest du eine Liste aller Covered Call-ETFs mit Angaben zu Größe, Kosten, Ertragsverwendung, Fondsdomizil und Replikationsmethode sortiert nach Fondsgröße.

Alle Covered Call-ETFs im Detail vergleichen
Alle Covered Call-ETFs im Chart-Vergleich

Quelle: justETF.com; Stand: 03.04.26

Performance-Vergleich der Covered Call-ETFs

Die folgende Tabelle zeigt Ihnen die Wertentwicklung aller ETFs auf Covered Call-Strategien im Vergleich. Alle Angaben zur Wertentwicklung sind per Monatsende und inklusive Ausschüttungen. Neben der Wertentwicklung zu einem Stichtag ist für den Vergleich von ETFs die Wertentwicklung im Zeitverlauf entscheidend. Nutze hierfür auch unseren Chartvergleich.

• nach Perioden
• nach Jahren

Quelle: justETF.com; Stand: 31.03.26; Angaben in EUR inkl. Ausschüttungen

Mit einem Covered Call-ETF Sparplan regelmäßig und kostengünstig investieren

Mit einem ETF-Sparplan hast du die Möglichkeit, regelmäßig Geld in einen Covered Call-ETF zu investieren. Sparpläne auf Covered Call-Strategien kannst du bei Online Brokern anlegen. Diese bieten dir Top-Konditionen für das regelmäßige Sparen in börsengehandelte Indexfonds. Doch nicht jeder Covered Call-ETF ist bei jedem Online Broker als Sparplan verfügbar. Wir zeigen dir, wo du welchen Covered Call-ETF besparen kannst. Ob ein Covered Call-ETF Sparplan verfügbar ist, bestimmt die jeweilige Bank und nicht der Produkt-Anbieter.

Für das Besparen eines Covered Call-ETF benötigst du in jedem Fall ein Depot. Gut zu wissen: Bei den auf unserer Seite aufgeführten Online Brokern zahlst du in der Regel keine Depotgebühr. Die Einrichtung eines Depots ist in wenigen Minuten online erledigt. Außerdem bieten zahlreiche Online Broker eine Auswahl an ETF-Sparplänen als Aktionsangebot für 0,00 Euro Gebühr pro Sparrate an. Durch die Angebote von Neobrokern wie Scalable Capital, Trade Republic und Co. ist das ETF-Sparen inzwischen bei manchen Brokern sogar komplett kostenlos möglich.

Ein weiterer Vorteil eines ETF-Sparplans für Covered Call-Strategien sind die niedrigen Produktkosten. Aktiv gemanagte Fonds sind in der Regel um einiges teurer und schaffen es nur äußerst selten, eine bessere Rendite als ETFs zu erzielen. ETFs bieten daher klare Vorteile, wenn du effizient Vermögen aufbauen willst. Somit gilt der ETF-Sparplan als eine der kostengünstigsten und besten Möglichkeiten der Altersvorsorge von heute. Wie du mit einem ETF-Sparplan Vermögen aufbauen kannst, veranschaulicht dir unser ETF-Sparplan-Rechner.

Ein Covered Call-ETF Sparplan kann mittlerweile ab einer monatlichen Sparrate von 1 Euro bei Brokern wie zum Beispiel Scalable Capital, Trade Republic oder ING abgeschlossen werden. Bei den meisten anderen Direktbanken kannst du ab 10, 25 oder 50 Euro pro Monat in einen Covered Call-ETF ansparen. Einen Vergleich der Sparplan-Modalitäten findest du in unserem ETF-Sparplan-Vergleich. Die nachfolgende Tabelle gibt dir einen Überblick über das Angebot für Covered Call-ETF Sparpläne. Der angezeigte Broker bietet dir das aktuell beste Angebot für eine Sparrate in Höhe von 100,00 Euro.

ETF-Sparplan-Angebote für eine Sparrate in Höhe von EUR 100,00
Quelle: justETF.com; Stand: 03.04.26, Rendite per Monatsende in Euro

— Neben den angegebenen Gebühren der Online Broker können zusätzliche Kosten anfallen. Die genannten Gebühren sind somit zzgl. marktüblicher Spreads, Zuwendungen, Produktkosten und Fremdkosten.

* Du möchtest ein Depot eröffnen? Nutzt du dafür einen der mit Sternchen gekennzeichneten oder bei den Broker-Logos hinterlegten Affiliate Links als Ausgangspunkt, erhalten wir eine Vergütung. So finanzieren wir in weiten Teilen unser kostenfreies Informationsangebot. Wenn dir unsere Arbeit gefällt, freuen wir uns über deine Unterstützung! Übrigens gehören wir seit 2021 zur Scalable Gruppe. Um Interessenskonflikte zu vermeiden, legen wir seit jeher bei allen Vergleichen, Artikeln und Tests neutrale, objektiv nachvollziehbare Kriterien an und größten Wert darauf, dass DU allein entscheidest, wie und bei wem du investierst. Bitte beachte dabei: Investitionen in Wertpapiere bergen Risiken.