10 Dinge, die du nicht über ETFs wusstest

• Level: Für Anfänger
• Lesedauer: 3 Minuten

Wir präsentieren dir in diesem Artikel 10 Fakten zu ETFs, von denen du wahrscheinlich noch nichts gehört hast. Wir starten mit dem "Big Picture" und schauen uns dann die ETFs an, die in den Depots europäischer ETF-Fans am häufigsten vertreten sind. Los geht's!

1. Der ETF-Markt ist riesig...

Weltweit sind über acht Billionen Dollar in ETFs investiert. Das ist mehr als das BIP von Deutschland und Frankreich zusammen. Die USA stehen an der Spitze, während Europa und der asiatisch-pazifische Raum um den zweiten Platz kämpfen:

2. ...oder etwa doch nicht?

ETFs sind zwar ein großes Geschäft, aber sie sind noch immer ein kleiner (wenn auch wachsender) Teil des gesamten Anlagemarktes: Diese Zahlen zeigen außerdem, dass passives Investieren keine Gefahr für die Märkte darstellt. Auch wenn diese Behauptung gerne von Kritikern in den Raum gestellt wird, lässt sich klar zeigen, dass der weltweite Anteil des "passiven Investierens" deutlich unter 10 % liegt. Von einem systemischen Risiko kann hier also keine Rede sein.

3. ETFs sind ein Milliarden-Geschäft

Täglich werden im Durchschnitt 176,9 Mrd. USD mit Aktien-ETFs gehandelt. Weitere 32 Milliarden Dollar wechseln den Besitzer bei festverzinslichen ETFs. Insgesamt wurden im Jahr 2022 börsengehandelte Fonds im Wert von 53,8 Billionen USD gekauft und verkauft. Das Ausmaß dieser Handelsaktivität zeigt, warum die besten börsengehandelten Fonds so liquide sind und warum wir so wenig für die Geld-Brief-Spanne (Spread) zahlen.

4. Die beliebtesten ETF-Anlageklassen: Klassiker dominieren

Das Wachstumspotenzial ist ein Grund dafür, dass die Europäer fast dreimal mehr Vermögen in Aktien als in Anleihen halten. Rohstoffe und ETF-Geldmarktanlagen sind im Vergleich dazu verschwindend gering vertreten:

5. Die Top 5 Aktienkategorien in Europa

1. US Aktien: €262,6 Mrd.
2. Globale Aktien: €179 Mrd.
3. Europäische Aktien: €61,9 Mrd.
4. Emerging Markets Aktien: €56,9 Mrd.
5. Eurozonen Aktien: €44,6 Mrd.

Nach mehr als einem Jahrzehnt der Dominanz von US-Aktien ist es nicht verwunderlich, dass die Europäerinnen und Europäer mehr Kapital jenseits des Atlantiks angelegt haben als im Rest der Welt. Kann Amerika das beibehalten oder wird das Phänomen der "Mean Reversion" den Vorteil wieder in Richtung globaler ETFs verschieben?

6. Das sind die beliebtesten ETFs Europas (nach verwaltetem Vermögen)

1. iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc)
2. iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)
3. Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD (Dis)
4. iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc)
5. Invesco S&P 500 UCITS ETF (Acc)
6. iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP (Dist)
7. iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist)
8. iShares Core € Corp Bond UCITS ETF EUR (D)
9. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD (Dis)
10. Xtrackers MSCI World UCITS ETF (1C)

Hältst du einen dieser Fonds? Die zehn größten europäischen ETFs machen zusammen 15,25 % des Marktes aus.

7. Die beliebtesten ETF-Anbieter Europas

8. Das UCITS-Label: Ist das nützlich oder kann das weg?!

Das UCITS Siegel, das du überall sehen kannst, dient nicht (nur) dazu, die Namen der ETFs noch länger zu machen! Es ist tatsächlich ein Qualitätssiegel. Wie die Vorschriften, die dafür sorgen, dass dein Auto nicht in einem Feuerball im Hollywood-Stil explodiert, sorgt UCITS dafür, dass konforme europäische ETFs wichtige Sicherheitsstandards erfüllen, wie z. B.:

• Angemessene Diversifizierung.
• Dein Vermögen ist sicher verwahrt. Es gehört dir also auch in dem unwahrscheinlichen Fall, dass ein Fondsanbieter in Konkurs geht.
• Der börsengehandelte Fonds bleibt liquide und kann verkauft werden, auch wenn die Märkte zusammenbrechen.

Wie die meisten EU-Richtlinien ist auch die UCITS-Richtlinie ziemlich trocken, aber wir sind froh, dass es sie gibt.

9. Happy Birthday, ETFs!

Der Prototyp aller heutigen börsengehandelten Fonds wurde am 9. März 1990 in Kanada als Toronto 35 Index Participation Units (auch als TIPs bekannt) aufgelegt. TIPs gibt es heute noch als iShares S&P/TSX 60 Index ETF. Die ETFs feiern in 2025 also ihren 35. Geburtstag! Aber wie bei vielen Ursprungsgeschichten brauchte es ein anderes Produkt, um den innovativen neuen Ansatz von TIPs wirklich bekannt zu machen. SPY (auch bekannt als SPDR S&P 500 ETF Trust) war 1993 der Hit, der die ETFs auf die Tagesordnung setzte. Er ist auch heute noch der größte ETF der Welt.

10. Und das Beste kommt zum Schluss: ETFs werden immer günstiger!

Die durchschnittliche laufende Gebühr für einen ETF beträgt nur noch 0,23 % und sinkt weiter. Das ist auch einer der großen Vorteile von ETFs – oder kennst du Anlageprodukte, die mit der Zeit immer billiger für Anlegerinnen und Anleger werden? Wenn deine ETFs sogar noch billiger als die besagten 0,23 % sind, liegst du sehr gut im Rennen! Aktiv verwaltete Aktienfonds sind nicht nur mehr als fünfmal so teuer, sondern werden anders als ihre passiven Fonds-Brüder auch nicht mit der Zeit günstiger. Ihre durchschnittlichen Gebühren belaufen sich auf stolze 1,28 % pro Jahr.