Nachhaltige Geldanlage

Anlegende in Europa haben inzwischen eine große Auswahl an unterschiedlichsten ETFs, die Indizes mit dem Fokus Nachhaltigkeit abbilden. Einer der Treiber: die Absicht der EU, Investments verstärkt in klimafreundliche Unternehmen zu leiten. Seit März 2021 gibt es daher grundlegende EU-Standards für nachhaltige Anlageprodukte und Fondsanbieter. Bis 2022 soll die Regelung im Detail ausgearbeitet und umgesetzt sein. Auch große institutionelle Anleger wie Pensionsfonds und Versicherer müssen sich nach Maßgabe der EU verstärkt um das Thema Nachhaltigkeit und Klimaschutz bemühen. Das alles sorgt für mehr Volumen in den ETFs und viele neue Produkte auf dem Markt.
 

Große Auswahl und große Unterschiede bei nachhaltigen ETFs

Doch nicht jeder nachhaltige ETF eignet sich für die Investmentziele von Privatanlegenden. Darum geben wir im Folgenden einen Überblick, wie Sie als verantwortungsbewusste Person die Angebote einstufen können.
 

Nachhaltige Strategien für Ihr Investmentziel

 

Ethische Überzeugungen umsetzen

Viele wollen nicht in Unternehmen investieren, die gegen UN-Normen verstoßen oder in Geschäftsbereichen tätig sind, die als unethisch gelten und somit gegen die eigene Überzeugung verstoßen. Typischerweise gehören dazu:

• Waffen
• Tabak
• Alkohol
• Glücksspiel
• Erwachsenenunterhaltung
• Atomenergie
• Energieerzeugung aus Kohle
• Human-Genetik

Zusätzlich wünschen sich viele, dass jene Unternehmen beim Investment eine größere Rolle spielen, die sich besonders beim Umweltschutz, bei sozialen Aspekten oder der Qualität der Unternehmensführung (ESG) hervortun. Dazu wird jedes Unternehmen aus dem in Frage kommenden Kapitalmarkt bewertet. Diese Bewertungen werden von Analyst:innen der Indexanbieter und unabhängigen Instituten vorgenommen. Ob nur die besten Unternehmen in den Index aufgenommen oder die besten Unternehmen stärker gewichtet werden, hängt vom jeweiligen Index ab. Alle Informationen zu den erhältlichen Indexfamilien finden Sie in unserem Anlageleitfaden Die besten nachhaltigen ETFs.
 
Viele Investierende legen auch Wert darauf, dass Firmen ausgeschlossen werden, die gegen internationale UN-Normen verstoßen. Das sind Grundsätze wie die Menschenrechtserklärung, das Verbot von Kinderarbeit oder Richtlinien gegen Korruption. Hierzu eignen sich ETFs auf Indizes, die alle diese Aspekte berücksichtigen. Meist tragen die Indizes den Zusatz „SRI” im Namen, kurz für „Socially Responsible Investing”. ETFs auf Indizes mit dem Zusatz „ESG Screened” arbeiten nicht detailgenau mit der Bewertung jedes Unternehmens, sondern schließen nur entsprechende Branchen aus.
 
Entsprechende Musterportfolios mit nachhaltigen ETFs finden Sie in unserer Musterportfolio-Suche.

Die Videoaufzeichnung vom Online-Seminar Nachhaltiges ETF-Weltportfolio einfach erklärt enthält noch viele weitere Funktionen und stellt auch die Musterportfolios Nachhaltig 70 und Nachhaltig 50 vor.
 

Rendite mit nachhaltigen Zukunftsthemen erwirtschaften

Die Geldanlage in Unternehmen, die Technologien, Services und Infrastruktur für künftige nachhaltige Industrien entwickeln, kann sich lohnen. Anlegenden, die damit eine Rendite über dem Markt erzielen wollen, stehen zahlreiche ETFs auf Themenindizes zur Verfügung. Dazu gehören Themen wie Wasser, Elektromobilität oder erneuerbare Energien. Die Unternehmen in den Themenindizes werden meist jedoch nicht nach ESG-Kriterien selektiert, sondern nach dem Anteil ihres Geschäfts am jeweiligen Thema. Zur einfachen Orientierung gibt es bei uns Anlageleitfäden sowie umfassende Informationen zu Megatrends.
  

Regularien zur nachhaltigen Kapitalanlage erfüllen

Große institutionelle Investoren verwalten Milliarden an Geldern für Angestelltenpensionen, Versicherte oder Bürger von Staaten. Ihnen kommt große Verantwortung zu. Hier hat das nachhaltige Investment seinen Ursprung. Zahlreiche Indizes und die dazugehörigen ETFs sind für die Bedürfnisse solcher Großanleger konzipiert.

Mittels einer Nachhaltigkeitsprüfung versuchen diese, Extremrisiken zu vermeiden, wie sie etwa bei Wirecard und Volkswagen (Betrug) oder Vale (Dammbruch mit vielen Toten) aufgetreten sind. Ebenso werden oft einige Unternehmen ausgeschlossen, die kontroverse Geschäfte betreiben, beispielsweise die international geächtete Produktion von Streubomben.

Das Ergebnis sind ETFs auf Indizes, die zumeist günstig abzubilden sind und nur wenige Einschränkungen gegenüber den gängigen Marktindizes aufweisen. Indizes, die die Einhaltung der in Paris beschlossenen internationalen Klimaziele unterstützen sollen (häufig mit dem Zusatz „Climate Change”), fallen ebenfalls darunter.