Ausschüttende oder thesaurierende ETFs: Wie investiere ich richtig?

• Level: Für Beginner
• Lesedauer: 5 Minuten

Du möchten aus einem vorhandenen Vermögen regelmäßige Erträge erzielen? Dann wähle ausschüttende ETFs. Oder möchtest du lieber etwas sparen und noch mehr Geld für die Zukunft zurücklegen? Dann sind diejenigen ETFs deine erste Wahl, die Erträge automatisch reinvestieren (thesaurierende ETFs). Inzwischen bieten viele ETF-Gesellschaften sowohl ausschüttende als auch thesaurierende ETFs auf den gleichen Index an. Aber wie findest du die Variante, die am besten zu dir und deinen Anforderungen passt?

Ausschüttende ETFs

Viele Anlegerinnen und Anleger schätzen Kapitalanlagen, die regelmäßig Erträge ausschütten, zum Beispiel Immobilien. Das geht auch mit ETFs sehr komfortabel. Die Auswahl an ausschüttenden ETFs ist groß: Von fast 2.000 in Österreich erhältlichen ETFs schütten rund 700 ETFs die Erträge aus. Ausgeschüttet werden Erträge aus Dividenden von Aktien- und Immobiliengesellschaften oder Zinserträge bei Anleihen. Anlageinstrumente wie Gold oder Rohstoffe liefern keine derartigen Erträge.

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Dividendenerträge aus Aktien-ETFs

Dividendenerträge werden generiert, wenn im Index enthaltene Unternehmen Teile ihrer erzielten Gewinne ausschütten. Der ETF sammelt die ausgeschütteten Dividenden und zahlt sie in regelmäßigen Abständen an die ETF-Anteilseigner aus, von einmal bis zu zwölfmal pro Jahr. Mit breiten weltweiten Indizes auf Standardwerte wie dem MSCI World lassen sich Ausschüttungsrenditen von etwa 2 Prozent erwirtschaften. Bei spezielleren Märkten liegen die Ausschüttungen teils deutlich darüber. So lassen sich Dividenden-ETFs gezielt als Quelle für passives Einkommen nutzen. Mehr über Ausschüttungsrenditen von ETFs erfährst du in unserem Artikel Dividendenstarke ETFs als passive Einkommensquelle.

Zinserträge aus Anleihen-ETFs

Fast alle Anleihen schütten regelmäßig einen Zins beziehungsweise eine Kuponzahlung aus, die die Gläubiger bis zur Rückzahlung am Ende der Laufzeit entschädigt. Je höher das Ausfallrisiko eingeschätzt wird, desto mehr muss der Emittent an Verzinsung für seine Anleihe bieten. Da die meisten Staaten aufgrund der expansiven Geldpolitik inzwischen Zuzahlungen verlangen, damit ihnen Geld geliehen wird, hat sich diese Einkommensquelle hin zu älteren Anleihen und zu risikoreichen Anlagen verschoben.

Thesaurierende ETFs

Wenn du nun aber regelmäßig ansparen oder einen großen Betrag für die spätere Verwendung anlegen möchtest, sind thesaurierende ETFs die richtige Wahl. Hier werden anfallende Erträge entsprechend der Indexzusammensetzung automatisch im ETF in neue Wertpapiere reinvestiert. Du musst dich also nicht um die Wiederanlage der Erträge kümmern und nutzt so den Zinseszinseffekt für dich aus – ohne weitere Brokergebühren beim Kauf von neuen ETF-Anteilen.

Ausschüttende oder thesaurierende ETFs: wichtiger Unterschied in der Besteuerung

Egal ob ausschüttend oder thesaurierend: Beim Verkauf des ETFs oder auf Erträge kann Steuer anfallen. Wichtiger Unterschied in Österreich: Fällig wird die Steuer bei ausschüttenden ETFs zum Zeitpunkt der Ausschüttung, bei thesaurierenden ETFs zum Meldestichtag des sog. steuerlichen Vertreters des Fonds. Das heißt: Bei thesaurierenden ETFs kann es zu “ausschüttungsgleichen” Erträgen kommen und daher zu einer Vorab-Steuerzahlung, obwohl du keine Ausschüttung im Konto erhalten hast. Einen Überblick über die Besteuerung von ETFs geben wir dir in unserem Artikel zu Steuern und ETFs – einfach erklärt.

Die richtige Ausschüttungsart finden

Mit der justETF Suche kannst du ganz einfach nach ausschüttenden oder thesaurierenden ETFs filtern. Den Filter hierfür findest du am linken Rand unter „Ausschüttung”. Zudem informieren wir dich auf jedem ETF-Profil in der Rubrik „Ertrag/Steuern” über die Ausschüttungsart und das Ausschüttungsintervall. Wenn du in den US-Aktienmarkt investieren möchten, lässt sich die Suche zusätzlich auf das Fondsdomizil eingrenzen. Nach ausschüttenden ETFs filtern
Nach thesaurierenden ETFs filtern