ETF Markt-Update: Halbjahresbilanz 2023

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Was bewegt die Märkte? Halbjahresbilanz 2023

Im ersten Halbjahr des Börsenjahres gab es einen ganzen Strauß an unterschiedlichen Themen: Die Zentralbanken in den USA und Europa verkündeten weitere Zinsanhebungen im Kampf gegen die Inflation. Aktien schwangen sich trotz Gegenwind der Zentralbanken auf neue Höhen und der Chip-Konzern Nvidia gehört nun zum exklusiven Kreis der Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung jenseits der 1 Billion US-Dollar. Mehr zu den Tops- und Flops des bisherigen Jahres erfährst du in unserer Rubrik “Heroes and Zeros”. Vorher aber ein Blick auf die großen Asset-Klassen und wie diese im ersten Halbjahr abschnitten:

• Die Developed Markets legen um 12,9% zu
• Die Emerging Markets gewinnen 2,9% 
• Auf Sicht der letzten zwölf Monate legt der MSCI World um 13% zu, während der MSCI Emerging Markets auf Sicht der letzten 12 Monate etwa 2,8% im Minus notiert
• Gold zeigt sich seit Jahresbeginn stabil und gewinnt 3,1%
• Der Bitcoin grüßt von ganz oben und kann seit Jahresbeginn ein Plus von fast 80% verzeichnen

Bitcoin auf Erholungskurs

“Heroes and Zeros” des ersten Halbjahres 2023

Hero des Monats

Nachdem es im Jahr 2022 kräftig reinregnete, scheint die Sonne im bisherigen Jahresverlauf umso kräftiger für die Unternehmen aus den Sektoren Technologie (+35%), Kommunikation (+27%) und Zyklische Konsumgüter (+26%). Getrieben werden alle drei Sektoren vor allem von den “Big Tech”-Konzernen aus den USA. Denn mit Meta und Alphabet werden gleich zwei Tech-Riesen im Bereich “Kommunikation” einsortiert, während ein dritter Tech-Konzern – Amazon – zum zyklischen Konsum gezählt wird.  Das Jahr zeigt bisher einmal mehr, wie wichtig es ist, breit diversifiziert investiert zu sein – denn welcher Sektor zukünftig am besten abschneidet, lässt sich nicht prognostizieren.

Zero des Monats

Das genaue Gegenteil der Tech-Konzerne erlebten im bisherigen Jahresverlauf vor allem die Öl- und Gas-Multis rund um Exxon, Shell und Co. So verlor der MSCI Energy YTD fast 6%. Etwa 3% bzw. 3% verloren die als “defensiv” geltenden Sektoren Gesundheit und Versorger. Nachdem diese Sektoren im letzten Jahr als eine der wenigen glänzen konnten. Da sehen wir also den Effekt der Regression zum Mittelwert – die bekannte “Reversion to the mean”.

Sektorübersicht seit Jahresbeginn

Top-Thema im Juni: Gerd Kommer bringt seinen eigenen ETF heraus

Gerd Kommer gilt als der Pionier des ETF-Investings in Deutschland. Jetzt bringt der “ETF-Papst” seinen eigenen ETF auf den Markt.

Finanz Influencer Teaching Finance in Interview

Wir waren diesen Monat bei Kamiar und Maurice von Teaching Finance zu Gast und haben einen Blick hinter die Kulissen geworfen. Viel Spaß bei diesem ganz besonderen Video!

Zahl des Monats: 4

Vier Prozent. Die EZB erhöhte im Juni den Leitzins um 25 Basispunkte auf 4%. Damit steht der Leitzins so hoch wie seit 15 Jahren nicht mehr. Doch damit nicht genug: EZB-Chefin Lagarde kündigte bereits weitere Erhöhungen an. Ob die Inflation in Deutschland und Europa damit in den Griff bekommen werden kann, wird sich im weiteren Jahresverlauf zeigen. Im Juni gab es zumindest einen ersten Dämpfer der Hoffnungen. Die Inflation in Deutschland stieg wieder – nachdem sie im Mai auf 6,1% fiel – auf 6,4%.