Comment déchiffrer facilement les noms d'ETF

L'un des noms d'ETF les plus longs dans la base de données justETF est l'UBS ETF (LU) Barclays MSCI US Liquid Corporates Sustainable UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc. C'est presque l'équivalent d'un tweet de termes et d'abréviations pour se pencher la tête. Mais bien que les noms énigmatiques puissent sembler rebutants, ils sont généralement basés sur une logique simple qui peut vous aider à comprendre si un ETF vous convient. Une fois que vous saurez comment lire les noms d'ETF, vous pourrez cibler vos recherches plus rapidement, et c'est beaucoup plus facile que de déchiffrer les mots croisés du Times ! Les noms d'ETF se composent de cinq composants Un nom ETF est construit à partir de mots-clés qui révèlent les caractéristiques les plus importantes du produit. La structure de base ressemble généralement à ceci : Les mots-clés peuvent apparaître dans un ordre différent, ou des composants individuels peuvent être omis, mais le principe reste le même. Jetons un coup d'œil à quelques exemples concrets de noms d'ETF qui aident à expliquer ce que les mots-clés vous disent.

Fournisseur : qui émet l'ETF ?

Le nom de marque du fournisseur d'ETF vient généralement en premier. Par exemple, iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist). Les fournisseurs d'ETF sont généralement des filiales de grandes banques ou de gestionnaires d'actifs. iShares fait partie de BlackRock, qui est le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, tandis que Xtrackers est la marque ETF de Deutsche Bank.

Gamme de base

Le nom du fournisseur peut également être associé à une sous-marque, comme Core ou Prime dans l'exemple ci-dessus. Cela montre que l'ETF fait partie d'un sous-groupe dans la gamme de produits du fournisseur. Des termes tels que Core valent la peine d'être recherchés car ces produits sont généralement très rentables et généralement basés sur des éléments constitutifs de portefeuille clés tels que l'indice FTSE 100 ou MSCI World. Core et Prime sont aussi parfois des termes dans les noms d'indices, comme dans "MSCI USA Prime Value". Ceci, à son tour, n'a rien à voir avec la référence à des produits particulièrement bon marché dans le nom.

Indice : où investissez vous ?

Le deuxième composant est l' indice suivi par l'ETF. Par exemple iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist). Les fournisseurs d'indices bien connus incluent MSCI , FTSE et S&P. Ils fournissent une vérification indépendante des indices et les octroient sous licence aux fournisseurs d'ETF. Souvent, le nom de l'indice reflète la région ainsi que le nombre d'actions suivies. Par exemple, l'EURO STOXX 50 suit les 50 plus grandes sociétés cotées au sein de la zone euro. Vous pouvez également voir un indice avec un suffixe tel que NR , TR ou TRN . NR signifie Net Return, TR est Total Return et TRN est Total Return Net. Les suffixes vous indiquent simplement si la performance de l'indice est calculée avant ou après retenue à la source sur les dividendes. Cependant, cela n'a pas d'impact direct sur la performance de l'ETF lui-même qui distribuera les dividendes auxquels vous avez droit.

Informations réglementaires : la protection des consommateurs

Recherchez toujours les mots UCITS dans le nom de votre ETF, comme dans iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist). Cela signifie que l'ETF est soumis à une réglementation européenne spécifiquement conçue pour protéger les investisseurs privés. Les ETF OPCVM doivent respecter certaines normes telles que ne pas détenir plus de 20 % des actifs du fonds dans un même titre, ce qui contribue à diversifier le produit. Le terme ETF est également une classification réglementaire. Il distingue clairement les ETF des autres produits négociés en bourse tels que les ETC (Exchange Traded Commodities) ou les ETN (Exchange Traded Notes). Les ETC et ETN ne sont pas conformes aux OPCVM et sont soumis à des risques supplémentaires qui ne s'appliquent pas aux ETF. Assurez-vous de faire des recherches approfondies sur ces produits avant de décider d'y investir.

Classe d'actifs: caractéristiques de l'ETF

Vers la fin du nom de l'ETF, vous trouverez généralement des abréviations cryptiques qui fournissent des informations sur la classe d'actions, telles que Xtrackers S&P 500 UCITS ETF 1C . Les ETF émettent souvent plusieurs classes d'actions. Les classes d'actions sont des variantes du fonds qui peuvent différer par les frais, la devise de négociation ou la méthode de distribution des revenus. Vous pouvez identifier la variante précise que vous souhaitez grâce à son numéro ISIN unique à 12 chiffres. Cela vous permet d'être sûr que vous investissez dans la version sterling plutôt que dans la version euro d'un ETF, par exemple. Malheureusement, chaque fournisseur utilise un ensemble d'abréviations sur mesure, il n'y a donc pas de hack rapide pour les déchiffrer.

Quelques informations supplémentaires

Revenu Les revenus versés sous forme de dividendes ou d'intérêts sont soit envoyés directement sur votre compte de courtage, soit automatiquement réinvestis dans l'ETF pour faire croître vos avoirs à un rythme plus rapide. Les ETF qui paient sont appelés "distribution" comme dans iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist) . Les ETF qui réinvestissent sont appelés "capitalisation" ou "accumulation" comme dans iShares FTSE 100 UCITS ETF (Acc) . Les ETF de distribution sont abrégés en :

• D
• Dis
• Dist

Les ETF à capitalisation contiennent généralement l'une des abréviations suivantes :

• C
• Cap

Devise

Les ETF qui investissent dans des titres non britanniques comportent un risque de change . Si le nom de l'ETF indique qu'il est couvert en GBP , il est alors protégé contre les fluctuations de change par l'utilisation de contrats à terme ou d'options. Dans le cas de Xtrackers S&P 500 UCITS ETF 2C (couvert en GBP), un résident britannique bénéficiera du rendement de l'indice américain car la couverture annule l'effet de la performance de la livre par rapport au dollar. Si une devise est notée mais sans le terme "couvert", il s'agit généralement d'une référence à la devise de négociation de l'ETF. Les produits sont souvent proposés dans différentes devises (GBP, EUR, USD) à la Bourse de Londres.

Domicile

Certains fournisseurs d'ETF aiment souligner le fait que leur ETF est basé en Irlande. Pourquoi? Parce qu'un domicile irlandais peut offrir un avantage fiscal à certains investisseurs. L'abréviation "(IE)" dans les noms UBS ETF en est un bon exemple.

Soyez prudent lorsque vous voyez : Court, 2x

Les ETF à effet de levier portent un effet de levier, double ou 2x dans leur nom. Ces ETF risqués permettent aux investisseurs de multiplier par deux ou trois les mouvements des indices. Les ETF qui bénéficient de la baisse des prix sont généralement marqués du terme short . Soyez très prudent avec les produits courts et à effet de levier. Ce sont des investissements à haut risque et spécialisés qui ne devraient être utilisés que par des investisseurs très expérimentés qui comprennent parfaitement leur fonctionnement.

Conclusion

Les noms d'ETF prêtent souvent à confusion au premier coup d'œil, mais vous vous y habituerez rapidement. Nous avons décrit les éléments les plus importants à surveiller et vous remarquerez que les mêmes ensembles de termes et d'abréviations reviennent sans cesse. La meilleure tactique consiste à utiliser les informations contenues dans le nom pour vous guider vers une liste restreinte d'ETF appropriés, puis à approfondir leurs profils pour choisir ceux qui vous conviennent. Sur justETF, vous trouverez des fonctionnalités supplémentaires qui vous aideront à affiner votre sélection d'ETF :

• Descriptions des indices sur chaque profil ETF
• Filtrez et comparez les ETF avec notre recherche d'ETF
• Passez en revue les informations importantes dans le profil de l'ETF