Comment trouver le bon ETF ?

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Parce que nous savons qu'il n'est pas simple de garder un oeil sur la multitude d'ETF existants, justETF répertorie à ce jour plus de 1600 ETF sur sa base de données. Afin que chacun puisse s'y retrouver, nous partageons ci-dessous tous nos conseil pour trouver le ou les ETF qui correspond.ent à votre objectif d'investissement. Nous y abordons notamment des critères de sélection individuelle ou encore comment procéder lors de la sélection d'un ETF.

Dans cet article, nous abordons pour vous

Sélectionner le bon ETF, notre guide en 3 étapes

1. Déterminez l'orientation de votre investissement

Avant de commencer à choisir un ETF spécifique, il est crucial de déterminer votre objectif d'investissement. Pour cela, il vous faudra décider d'une classe d'actifs (actions, obligations, matières premières...) et déterminer sa pondération dans votre portefeuille. L'un des principaux avantages des ETF est qu'il vous permettent d'investir sur le marché boursier mondial, celui d'une région spécifique ou celui d'un seul pays. Pour aller plus loins, vous avez également la possibilité de vous référer à une bourse, un secteur, une entreprise ou encore une thématique d'investissement spécifiques. Notre vue d'ensemble des ETF par sujet vous offre un bon point de départ. Vous y retrouvez des ETF adaptés aux différentes stratégies d'investissement.

2. Sélectionnez un indice

Après avoir défini votre objectif d'investissement, poursuivez avec la sélection d'un indice. Les indices de marché largement diversifiés sont particulièrement adaptés, que vous souhaitiez investir dans un seul ETF ou constituer un portefeuille de plusieurs ETF. Une fois que vous avez sélectionné un ou plusieurs indices, vous pouvez comparer les ETF disponibles sur justETF. Presque tous les grands fournisseurs d'ETF proposent des ETF sur des indices boursiers bien connus tels que le MSCI World, ce qui fait de ses produits correspondants, généralement des produits très bon marché.

3. Sélectionner un ETF

Une fois l'indice approprié trouvé nous en venons à la fameuse question, quel est le bon ETF pour ma stratégie d'investissement ? À vrai dire, lors du choix d'un ETF, de nombreux facteurs différents jouent un rôle. En fonction de vos besoins individuels, décidez quels ETF correspondent à votre structure d'investissement et comment vous souhaitez en hiérarchiser les critères individuels. Nous discutons de ces critères plus en détail ci-dessous.

Les critères objectifs de sélection des ETF

Dans un premier temps, examinons d'abord les critères de sélection des ETF qui peuvent être jugés par rapport à des repères objectifs.  Au regard de ces critères, l'appréciation d'un ETF est donc indépendante de votre situation personnelle ou de vos préférences. Bien entendu, la pondération de ces critères est, elle, subjective et dépend donc de votre appréciation personnelle. C'est donc à vous de décider si et dans quelle mesure vous souhaitez prendre en compte ces critères lors de la sélection d'un ETF.

Les frais de fonctionnement

L'un des grands avantages des ETF sont les faibles coûts par rapport à d'autres investissements tels que les fonds gérés activement. Néanmoins, il existe souvent de grandes différences de coûts entre les différents ETF. Pour évaluer le coût d'un ETF, vous pouvez utiliser le ratio des frais totaux, aussi appelé TER. Celui-ci est un pourcentage qui reflète les frais de fonctionnement annuels d'un ETF. Ces frais sont proportionnellement déduits des actifs du fonds de l'ETF, réduisent la performance de l'ETF, et donc le rendement de votre investissement. Étant donné que le TER est requis mais qu'il fait l'objet d'une définition uniforme par le secteur de l'investissement et l'Union européenne, il convient particulièrement comme indicateur de coût et critère de sélection. Les informations fournies par les différents fournisseurs d'ETF sur le TER sont donc comparables et doivent absolument être prises en compte lors de la sélection d'un ETF. Le calcul est simple : tôt ou tard, de faibles coûts de fonctionnement devraient se traduire par un rendement plus élevé.

Le volume du fonds

Le volume d'un fonds détermine la rentabilité d'un ETF. À long terme, si le volume du fonds d'un ETF est trop faible, le risque que la société de fonds liquide l'ETF est assez grand. La règle impérative : dans la plupart des cas, avec un volume de fonds supérieur à 100 millions d'euros, la rentabilité est au rendez-vous.

L'âge du fonds

Si un fonds a plus d'un an, vous disposez de suffisamment de données pour comparer l'ETF avec des produits concurrents et faire une évaluation fondée. Si l'ETF est sur le marché depuis trois ou même cinq ans, vous pouvez encore mieux l'évaluer. De plus, les ETF avec un certain historique vous permettent de mieux évaluer s'ils sont menacés de fermeture dans un avenir proche. Les ETF qui n'ont été lancés que récemment ont généralement un volume de fonds plutôt faible. Dans de tels cas, il est souvent difficile de savoir si l'ETF n'a qu'un petit volume en raison de la courte durée de son existence ou s'il n'est tout simplement pas demandé par les investisseurs. Si tel est le cas, l'ETF court le risque d'être à nouveau fermé.

Performance et qualité de suivi

En théorie, un ETF doit répliquer son indice de référence aussi fidèlement que possible. En pratique, un certain nombre de facteurs peuvent signifier que sa réplication exacte ne réussisse pas toujours. Généralement, les coûts de transaction, les entrées de dividendes et les aspects fiscaux au niveau du fonds, diffèrent de l'indice. Les professionnels ont développé pour cela des chiffres clés : la tracking error et la tracking difference. Pour cette raison, vous devez comparer les performances des ETF sur le même indice et vous en servir comme base pour évaluer la qualité de réplication des différents ETF. Tous les facteurs d'influence au niveau de l'ETF, tels que les coûts de transaction ou les taxes, se reflètent dans la performance. Il est conseillé de toujours comparer les performances des ETF sur différentes périodes. Selon la période considérée, le résultat de la comparaison peut être différent. N'oubliez pas non plus que ces comparaisons ne font référence qu'au passé. Les performances futures peuvent varier. Par exemple, un ETF peut avoir récemment réduit ses coûts. Une telle réduction des coûts n'a qu'un faible impact sur une vision historique à long terme, mais aura un impact très important sur les performances futures de l'ETF. Pour cette raison, les frais de fonctionnement sont souvent un critère de sélection plus significatif pour les ETF que sa performance historique ou la différence de suivi.

Les frais de négociation

Des frais de commande s'appliquent lorsque vous achetez un ETF. Ceux-ci diffèrent selon le courtier ou broker utilisé. Les brokers proposent souvent des frais de commande réduits pour l'achat de certains ETF dans le cadre d'offres promotionnelles. De nombreux investisseurs préfèrent investir dans de tels ETF afin de maintenir leurs coûts de négociation à un faible niveau. Dans le sélecteur d'ETF, utilisez le filtre Offre spéciale ETF pour sélectionner le ou les broker de votre choix et afficher les ETF correspondants.
 
La situation est similaire avec les plans d'épargne ETF où des frais vous sont facturés pour chaque exécution du plan d'épargne et varient selon le courtier. Mais les différents brokers proposent également des offres spéciales pour les plans d'épargne ETF, grâce auxquelles de nombreux ETF peuvent être épargnés gratuitement. Vous pouvez retrouver ces offres dans notre sélecteur d'ETF en sélectionnant le filtre Uniquement les plans d'épargne de la campagne.  Les ETF sont généralement achetés et vendus en bourse. En plus des frais de commande, il faut également tenir compte de l'écart entre le prix d'achat et de vente (également appelé écart acheteur-vendeur ou "écart"). Son niveau dépend de la liquidité de l'ETF négocié . La liquidité indique la facilité avec laquelle un ETF peut être négocié. Le facteur le plus important influençant la liquidité d'un ETF est la liquidité des titres sous-jacents. En règle générale, plus les titres sous-jacents sont liquides, plus l'ETF l'est aussi et plus l'écart acheteur-vendeur est faible. À mesure que le volume du fonds augmente, la liquidité d'un ETF augmente également.

Les critères subjectifs de sélection des ETF

Outre les critères objectifs de sélection des ETF mentionnés jusqu'à présent, il existe également des facteurs dont l'évaluation est subjective. Avec ces critères de sélection, cela dépend de vos besoins et préférences individuels si une caractéristique particulière de l'ETF est souhaitable ou non. La même chose s'applique ici : Selon votre situation personnelle, les critères ETF suivants peuvent être très importants ou même complètement ignorés.

La capacité du plan d'épargne

Si vous souhaitez investir régulièrement dans un ETF via un plan d'épargne ETF, seuls les produits compatibles au plan d'épargne sont adaptés à cela. Avec Scalable Capital, vous pouvez par exemple retrouver un large choix de plan d'investissement en ETF.

La durabilité

Vous souhaitez investir uniquement dans des entreprises respectant certaines normes environnementales, sociales et de gouvernance ? Cet aspect est alors pour vous un critère central lors de la sélection d'un ETF. Vous avez la possibilité de limiter la sélection aux ETF qui tiennent compte des critères de durabilité. Lors de la sélection d'un indice, vous devez également vous assurer que l'orientation de l'indice sélectionné correspond à vos motivations personnelles en matière d'investissement durable.

La méthode de réplication

Les ETF peuvent suivre les indices de plusieurs façons. Dans le cas d' une réplication synthétique, l'indice est répliqué via une opération d'échange (appelée « swap »). En réplication physique, l'ETF investit directement dans les actions que l'indice répliqué contient également. Il faut distinguer deux variantes. Alors qu'un ETF à réplication complète détient les mêmes valeurs avec la même pondération que l'indice, seules les valeurs les plus importantes ou les plus liquides sont achetées, ayant généralement une plus grande influence sur la performance de l'indice. Cependant, vous n'avez pas toujours le choix en ce qui concerne la méthode de réplication. En fonction de votre objectif d'investissement, vous ne pourrez peut-être choisir qu'entre des ETF à réplication physique ou des ETF synthétiques.

Utilisation du revenu

Il existe des ETF de distribution et de capitalisation. Avec un ETF de capitalisation, les revenus tels que les dividendes ou les intérêts sont réinvestis directement dans l'ETF. Avec les ETF de distribution, les distributions sont créditées sur le compte de compensation et vous pouvez les utiliser librement. Selon votre situation personnelle, les ETF de distribution ou de capitalisation peuvent vous convenir davantage.

Les fournisseurs d'ETF

Vous devez également vous sentir à l'aise avec le fournisseur particulier de l'ETF choisi. Pour cela, la compréhension des faits présentés et la transparence sont importantes. Les ETF sont désormais proposés par de nombreuses grandes banques et sociétés d'investissement. Vous devez vous demander si vous pouvez obtenir toutes les informations importantes du fournisseur d'ETF sur sa page d'accueil. Des fiches d'information sur le fonds sont-elles mises à disposition et mises à jour en permanence ? Les informations sont-elles décrites dans une langue que vous comprenez ? Si vous n'avez aucune préférence pour les fournisseurs individuels, vous pouvez ignorer ce critère lors de la sélection d'un ETF.

Devise du fonds

Les actifs du fonds d'un ETF sont gérés et facturés dans la devise du fonds. Tous les rapports officiels et les distributions sont également effectués avec cette même devise. Avec les ETF, la devise du fonds est généralement basée sur la devise utilisée pour l'indice sous-jacent. La devise de l'indice, quant à elle, est généralement identique à la devise dans laquelle la plupart des titres contenus dans l'indice sont négociés. La bonne nouvelle : votre banque convertira toutes les informations pour vous dans la devise dans laquelle votre dépôt est détenu. Les risques de change éventuels des ETF ne sont pas non plus liés à la devise du fonds. Pour cette raison, vous pouvez ignorer en toute sécurité la devise du fonds comme critère lors de la sélection d'un ETF.

Domicile du fonds

Les ETF dits UCITS qui sont créés en Europe sont principalement destinés aux investisseurs européens. Le plus grand nombre de fonds provient d'Irlande et du Luxembourg. Mais il y a aussi des ETF, par exemple, qui ont été lancés en Allemagne ou en France. Les ETF non émis en Europe, tels que les ETF provenant des États-Unis ou du Canada, ne peuvent pas être négociés avec de nombreux courtiers en ligne européens pour des raisons juridiques et peuvent présenter des inconvénients fiscaux. Ces ETF se reconnaissent généralement au fait que l'ajout "OPCVM" ne figure pas dans le nom de l'ETF et que le numéro d'identification des titres (ISIN en abrégé) commence par "US" ou "CA", par exemple. Dans la recherche justETF, vous ne trouverez que des ETF émis en Europe. Vous pouvez utiliser le filtre « domicile du fonds » pour limiter votre sélection aux ETF qui ont été lancés dans un pays spécifique.