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ETF-Volumen: Warum ist das wichtig?
Kleine ETFs mit geringem Fondsvolumen rentieren sich für ETF-Anbieter weniger als große. Der Grund: Ob sie viele Kundengelder verwalten oder nur wenige – der Aufwand ist nahezu der gleiche. Ist ein ETF neu am Markt, geben ihm die meisten ETF-Anbieter daher eine Probezeit von etwa einem Jahr. Hält er in dieser Zeit nicht, was er verspricht, nämlich viel Geld einzubringen, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass er wieder geschlossen bzw. liquidiert wird. Und das kann unschöne Folgen für deine Geldanlage haben, wie im unteren Abschnitt beschrieben. Natürlich können auch ETFs mit einem kleinen Fondsvolumen interessant für einen Anbieter sein und langfristig am Markt existieren. Dann spielen weitere strategische Überlegungen zur Produktpalette, die Kostenquote und das Handelsvolumen eine entscheidende Rolle.Unser Tipp: In unserem Artikel Die richtige ETF-Auswahl: Tipps und Tricks findest du heraus, welche ETFs zu deiner Anlagestruktur passen und wie du die einzelnen Kriterien priorisieren kannst.
Große ETFs profitieren von Skaleneffekten
Die Größe macht‘s. – Das trifft gerade für ETFs auf die gängigen Indizes zu. Denn dann kommen durch die Verteilung der Fixkosten Größenvorteile voll zum Tragen. Das äußert sich meist durch einen Spielraum für Kostensenkungen. Gerade in den letzten Jahren haben ETF-Anbieter aufgrund des hohen Wettbewerbs in einigen Runden Kosten gesenkt, von denen du als ETF-Fan automatisch profitierst. Mit zunehmender Größe steigt außerdem die Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile eines ETF. Das sorgt zeitgleich für geringere An- und Verkaufsspannen. Dazu trägt auch der „Creation-Redemption-Prozess” bei, der die Transaktionskosten innerhalb eines ETF so gering wie möglich hält.Die zehn größten ETFs (nach Volumen)
| Fondsname | ISIN WKN |
4 Wochen Chart |
Fondsgrösse in Mio. EUR |
Lauf. Kosten (TER) | Rendite 1 Jahr |
|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) | IE00B5BMR087 A0YEDG |
 |
103.511 | 0,07% p.a. | 35,72% |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) | IE00B4L5Y983 A0RPWH |
 |
89.403 | 0,20% p.a. | 29,59% |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Distributing | IE00B3XXRP09 A1JX53 |
 |
43.971 | 0,07% p.a. | 35,72% |
| UBS ETFs (IE) MSCI ACWI SF UCITS ETF (hedged to JPY) A-acc | IE00BD495N16 A2AS3C |
 |
28.379 | 0,21% p.a. | 16,24% |
| Invesco S&P 500 UCITS ETF | IE00B3YCGJ38 A1CYW7 |
 |
27.491 | 0,05% p.a. | 36,01% |
| iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) | IE00BKM4GZ66 A111X9 |
 |
21.497 | 0,18% p.a. | 17,31% |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist) | IE0031442068 622391 |
 |
18.349 | 0,07% p.a. | 35,73% |
| iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc) | IE00B53SZB19 A0YEDL |
 |
16.504 | 0,33% p.a. | 38,60% |
| Invesco Physical Gold A | IE00B579F325 A1AA5X |
 |
16.161 | 0,12% p.a. | 35,82% |
| iShares MSCI ACWI UCITS ETF USD (Acc) | IE00B6R52259 A1JMDF |
 |
16.058 | 0,20% p.a. | 28,13% |
Quelle: justETF Research; Stand: 17.12.24
Was passiert, wenn ein ETF liquidiert wird?
Wird ein ETF geschlossen, hat das unangenehme Auswirkungen auf dein Investment. Ist der Ernstfall einmal eingetroffen, bleiben dir zwei Handlungsoptionen:- Entweder du verkaufst noch vor der Liquidation des ETF deine Anteile an der Börse und transferierst sie bei Bedarf in einen vergleichbaren ETF. Oder:
- Du wartest einfach ab. In diesem Fall verkauft der Fonds alle enthaltenen Anteile automatisch und du partizipierst anteilig am Verkaufserlös.
Gut zu wissen: Mit einem Mindestvolumen von circa 100 Millionen Euro kann ein ETF kosteneffizient verwaltet werden. Je größer das Fondsvolumen, desto unwahrscheinlicher ist eine Schließung.
