- Level: Für Beginner
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Was dich in diesem Artikel erwartet
Denkst du beim Wort "investieren" auch direkt an Aktien? Dabei sind Aktien nur eine von mehreren Anlageklassen, die in ein Portfolio gehören.
Aktien bilden beispielsweise eine Anlageklasse, während Anleihen zu einer anderen gehören. Da die verschiedenen Anlageklassen unterschiedliche Eigenschaften haben, ist ihre Performance oft gegensätzlich. Das wird auch als „negative Korrelation” bezeichnet.
Bei einem ausgewogenen Portfolio-Mix aus mehreren Assetklassen wird im Idealfall die schwache Entwicklung einer Anlageklasse zeitweilig durch Gewinne einer anderen ausgeglichen. Deshalb kannst du durch eine breite Streuung deines Portfolios auf mehrere Anlageklassen die Kursschwankung (sog. „Volatilität”) insgesamt reduzieren und eine akzeptable Gesamtrendite erwirtschaften.
ETFs unterschiedlicher Strategien und Anlageklassen sind deshalb ideal, um ein an deine Bedürfnisse angepasstes Buy and Hold-Portfolio aufzubauen.
justETF Tipp: Als Anlage- oder Assetklasse wird in der Regel eine Gruppe von Wertpapieren oder Anlagen bezeichnet, die ähnliche Merkmale aufweisen.
Die wichtigsten Anlageklassen im Überblick
Diese Hauptanlageklassen sind für ETF-Fans interessant:- Bargeld – Bargeld ist die liquideste und sicherste Anlage. Der Wert von Bargeld schwankt nicht mit den Marktpreisen. Und: Nach dem Ende der Nullzinsen ist Tagesgeld wieder im Fokus von Anlegerinnen und Anlegern. Unser Tipp: Achte bei Geldmarkt-ETFs auf die abgebildete Währung. Bilden solche ETFs Währungen außerhalb deines Währungsraums ab, können die Wertschwankungen erheblich sein. Tagesgeld in Euro kann auch ein Ersatz für Anleihen mit kurzen Restlaufzeiten im ETF-Portfolio darstellen.
- Anleihen – Anleihen sind Schuldverschreibungen, also Kredite, die du als Anlegerin oder Anleger einem Emittenten für einen bestimmten Zeitraum zur Verfügung stellst. Im Gegenzug bekommst du die Gewähr, dass der geliehene Betrag zuzüglich einer festen Verzinsung vollständig zurückgezahlt wird. Nach der Emission werden Anleihen frei gehandelt. Dadurch sind ihre Preise täglichen Schwankungen ausgesetzt.
- Immobilien – Anlegerinnen und Anleger investieren meist in Gewerbeimmobilien wie Büros und Einkaufszentren. Die Gebäude können eine Wertsteigerung erfahren. Obendrauf gibt's eine Miete. Viele ETF-Fans legen ihr Geld jedoch nicht direkt in Immobilien an, sondern in börsennotierten Immobiliengesellschaften und börsennotierten Immobilienfonds (kurz REITs). Die Wertentwicklung schwankt in ähnlicher Weise wie bei Aktien.
- Aktien – Aktien sind börsengehandelte Anteilsscheine an Unternehmen. Über diese Wertpapiere bist du als Anlegerin oder Anleger berechtigt, am Unternehmenserfolg teilzuhaben. In der Regel schüttet das Unternehmen seinen Aktionären einmal jährlich eine Dividende aus. Außerdem profitierst du von Kurssteigerungen des Papiers an der Börse, musst bei Kursrückgängen aber auch Verluste hinnehmen. Längerfristig haben Aktien in entwickelten Märkten wie Deutschland oder den USA die besten Renditen aller Anlageklassen geliefert – zumindest bislang. Dafür waren sie allerdings auch stärkeren Risiken durch Schwankungen und Börsencrashs ausgesetzt.
- Rohstoffe – Rohstoffe sind unbearbeitete Massengüter wie Gold, Öl oder Mais. An den Kapitalmärkten werden sie über ihre zukünftigen Preise (sog. „Future-Preis”) gehandelt. In ETFs sind sie in der Regel als breit gestreute Rohstoffkörbe enthalten. Eine Ausnahme bilden Edelmetalle. Sie können zum aktuellen Kurs über Exchange Traded Commodities (kurz ETCs) am Kassamarkt gekauft werden. Rohstoffe werden einem Portfolio meist zur Asset Allocation (Vermögensverteilung) beigemischt, um das Gesamtrisiko zu reduzieren. Außerdem sind Rohstoff-ETFs bei kurzfristig orientierten Tradern beliebt.
- Kryptowährungen – Digitale Währungen wie der Bitcoin haben in den vergangenen Jahren enorm an Popularität gewonnen. Die Währungen der Anlageklasse Krypto sind inzwischen auch mittels physisch hinterlegter ETNs investierbar, die ähnlich wie Gold-ETCs konstruiert sind. Aufgrund der sehr volatilen Kursverläufe ist eine Einschätzung des Wertbeitrags im Rahmen der Asset Allocation jedoch schwierig.
justETF Tipp: Die besten globalen Aktien-ETFs findest du ganz einfach mit unseren Anlageleitfäden auf globale Industrieländer-Aktien oder globale Aktien mit Schwellenländern.
Weitere Unterkategorien
Die Hauptanlageklassen können in weitere Untergruppen geteilt werden.- Beispielsweise werden Anleihen Staatsanleihen und Unternehmensanleihen zugeordnet.
- Aktien werden nach Ländern, Branchen, Zugehörigkeit zu Themen, Größe des Unternehmens oder andere Kenngrößen selektiert.
