3 ETF-Portfolios, 10.000€ und 10 Jahre: Welches Portfolio gewinnt?

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3 ETF Portfolios, 10.000€ und 10 Jahre

Stell dir vor, du hättest vor zehn Jahren 10.000€ in ein einfaches MSCI World-Portfolio gesteckt. Um wie viel wäre dein Geld dann gewachsen? Diese Grafik zeigt es dir: Wir haben für diesen Vergleich drei einfache ETF-Portfolios ausgewählt, die jeweils einen MSCI World-Aktien-ETF als Motor nutzen. Das 100%ige MSCI World Aktien-ETF-Portfolio (gelbe Linie) hat sich in den letzten zehn Jahren erstaunlich gut entwickelt. Aus 10.000€ wurde mehr als das Dreifache: 30.990€ allein durch die Anwendung einer Buy-and-Hold-Strategie. Das ist kumuliert eine Wachstumsrate von 210% oder erstaunlicherweise 12% auf Jahresbasis. Während des Covid-Crashs im Jahr 2020 musstest du zwar einen starken Einbruch verkraften, und von 2022 bis 2023 ging es bergab, aber insgesamt waren die letzten zehn Jahre eine fantastische Zeit, um einen diversifizierten globalen Aktienindex wie den MSCI World zu halten.

Geringere Rendite, geringeres Risiko

Das Problem mit Aktien ist, dass sie eine risikoreiche Anlageklasse sind, die für lange Zeit in die roten Zahlen rutschen kann. Deshalb ist es eine gute Idee, in andere Anlagen zu diversifizieren. Wir haben genau das getan, indem wir den iShares Core MSCI World ETF mit einem iShares Euro Government Bond ETF (blaue Linie) kombiniert haben – mit einer klassischen 60/40-Asset-Allokation. Das macht ein Portfolio weniger anfällig für Börsencrashs, wird aber wahrscheinlich auch die Gesamtrendite senken – und genau das sehen wir in der Grafik oben. 10.000€ haben sich in zehn Jahren mehr als verdoppelt – auf 22.831€. Das ist kumuliert eine Wachstumsrate von 128% oder 8,6% auf Jahresbasis. Dafür war aber auch die Volatilität (ein Maß für das Risiko) geringer und lag bei 11% gegenüber 16% für das 100%ige MSCI World Portfolio. Mit anderen Worten: Dieses Portfolio war weniger risikoreich als sein Gegenstück, das ausschließlich aus Aktien besteht.

Goldkind

In unserem letzten Portfolio haben wir Gold in den Mix aufgenommen. Gold ist ein großartiger Diversifikator, da es oft dann gut abschneidet, wenn Aktien und Anleihen schwächeln. Deshalb lässt das 60/20/20 Portfolio (rote Linie) nach dem Covid-Crash das 60/40 Portfolio hinter sich. In dieser Zeit der hohen Inflation und Unsicherheit hat Gold gegenüber Anleihen gut abgeschnitten. Daher hat unser vergoldetes Portfolio einen Vorteil gegenüber dem 60/40-Portfolio – aus 10.000€ wurden 25.123€. Das ist kumuliert eine beeindruckende Wachstumsrate von 151% oder 9,6% auf Jahresbasis.

Was machen?

Zum Vergleich: 10.000€ in bar sind auf 10.174€ angewachsen, was einem kumulierten Wachstum von mageren 1,7% entspricht. Für welches Portfolio du dich auch entscheidest, du hättest das Bargeld in den letzten zehn Jahren deutlich übertroffen. Wie wir oben sehen, schlagen 100%ige Aktien-Portfolios in der Regel weniger risikoreiche Portfolios über einen Zeitraum von zehn Jahren und länger. Aber es gibt keine Garantien. Deshalb wählen viele Anlegerinnen und Anleger den langsamen und stetigen Weg, indem sie diversifizierende Anlageklassen wie Anleihen, Gold und Rohstoffe beimischen. Die Frage ist jetzt: Was machst du?