Les ETF en période d'inflation

En période d'inflation, la logique veut que les biens et les services deviennent plus chers, nous faisant perdre du pouvoir d'achat. Toute personne qui poursuit l'accumulation de richesses est particulièrement touchée. "L'épargne, c'est la consommation du futur", disent les économistes. En d'autres termes, plus l'inflation est élevée, moins vous pouvez vous permettre d'utiliser votre épargne à l'avenir. Qu'est-ce que cela signifie pour les ETF ?

Les ETF en cas d'inflation

Beaucoup de gens s'inquiètent pour leur argent : la dévaluation de la monnaie en Allemagne est plus élevée qu'elle ne l'a été depuis longtemps - et il n'y a pas de fin en vue en raison de la situation actuelle : outre les effets spéciaux de la pandémie de corona, les conflits armés entre La Russie et l'Ukraine comme inducteur de prix supplémentaire. Qu'est-ce que cela signifie pour vous?

• Pour les épargnants, l'inflation réduit le pouvoir d'achat dans le futur. Cela coûte donc indirectement aux retours.
• En tant qu'épargnant en ETF, vous êtes particulièrement touché lorsque l'inflation affecte les sociétés contenues dans votre ETF ou l'indice. Cela peut nuire au développement des affaires et donc au rendement de votre ETF.

À long terme, vous ne pouvez vous protéger contre une telle inflation que si vous avez des investissements largement diversifiés sur le marché des capitaux ou dans des actifs réels : car de nombreuses entreprises de l'indice peuvent imposer des hausses de prix et ne souffrent donc pas des hausses de prix. Alors n'agissez pas à la hâte. Avec une longue période de détention, vous pouvez mieux résister aux fluctuations du marché.

En quoi les ETF protègent-ils en cas d'inflation

Historiquement, il y a eu une dévaluation visible de la monnaie. Cependant, les marchés des capitaux ont bien mieux performé au cours de la même période. Une comparaison :

• Avec 10 000 euros d'il y a dix ans, vous ne pouvez désormais acheter que des biens d'une valeur de 9 180 euros . En raison de la dévaluation de la monnaie, vous auriez perdu le pouvoir d'achat d'aujourd'hui d'une valeur de 820 euros.
• Or, si vous aviez investi 10 000 EUR dans le MSCI World (en EUR) il y a dix ans , il vaudrait aujourd'hui 18 433 EUR !

Appréciation du MSCI World contre la dépréciation monétaire

Quels sont les ETF à cible en cas d'inflation

Compte tenu des incertitudes liées à l'inflation, les épargnants peuvent ressentir le besoin de protéger leur propre portefeuille et leurs actifs contre la dépréciation. Il y a des rapports réguliers dans les médias sur les stratégies correspondantes et les scénarios de chute. Quelques exemples:

• Stratégies d'actions : les actions d'entreprises qui peuvent facilement imposer une hausse des prix à leurs clients peuvent être moins sensibles à l'inflation. L'électricité est toujours nécessaire, tout comme la nourriture de base. Les investisseurs pourraient acheter des ETF sur des secteurs tels que la consommation de base ou les services publics . Alternativement, on pourrait envisager des entreprises qui pourraient facilement prendre le leadership des prix en raison de leur situation concurrentielle, comme les grands groupes numériques.
• Matières premières : Les investissements en matières premières peuvent également être une bonne protection car ils sont souvent eux-mêmes un moteur de l'inflation. En effet, les données historiques confirment cette approche.
• Obligations indexées sur l'inflation : elles sont émises par des gouvernements qui paient des ajustements à l'inflation à l'échéance. Il existe des ETF qui suivent les indices sur ces obligations indexées sur l'inflation.
• Espèces et obligations à court terme : les espèces liquides sont considérées comme une option à court terme en matière d'inflation, car elles vous offrent la possibilité d'acheter quelque chose avec de meilleurs rendements dans un avenir proche.
• Or : Le métal précieux est considéré comme une couverture contre l'inflation car c'est une sorte de monnaie indépendante.
• Luxe : Qu'il s'agisse de voitures de sport chères, de sacs de haute qualité ou de champagne & co. : Ces produits de luxe sont également achetés en période d'inflation - il existe des ETF qui couvrent ces secteurs.

Toutes les options mentionnées ont une chose en commun : si vous avez déjà investi dans une ou plusieurs des stratégies répertoriées, vous pouvez vous asseoir et vous détendre. Cependant, si la dévaluation s'avère non critique, vous devez compter avec des pertes. De plus, ces stratégies ne fonctionneront pas si vous n'avez pas encore acheté d'actions après le début de l'inflation. Parce que la plupart des acteurs du marché bien informés savent tout aussi bien comment ils fonctionnent. En conséquence, les anticipations sont intégrées à un stade précoce – la protection contre l'inflation peut facilement devenir inefficace parce que les prix des actifs sont trop élevés.

Comment les investisseurs en ETF peuvent se protéger de l'inflation

À court terme, les chances de se défendre activement contre l'inflation sont minces. Cependant, le levier de l'investissement en capital privé se situe dans le long terme. Vous pouvez investir dans des instruments financiers dont il a été prouvé qu'ils produisent des rendements à long terme. Il s'agit, par exemple, d'une stratégie d'investissement passive largement diversifiée avec un ETF mondial . Les données historiques suggèrent qu'une telle stratégie est une prescription efficace contre la perte de pouvoir d'achat. Il en va de même pour l' indice MSCI Worldgénéré environ 9% par an de rendements au cours des 50 dernières années - calculés en euros, mais sans tenir compte des impôts. Bien entendu, contrairement à un placement rémunéré, ce rendement n'est pas garanti pour l'avenir. Cependant, le fonctionnement du MSCI World et d'autres grands indices mondiaux ne changera pas beaucoup tant que le système économique restera dans sa forme actuelle. À court terme, cependant, des pertes sont toujours possibles avec un investissement sur le marché des capitaux. Prendre ce risque ne vaut donc la peine que si vous pouvez économiser l'argent investi pendant au moins une crise économique en investissant en conséquence sur le long terme. Une stratégie d'achat et de conservation à long terme utilisant des ETF semble supérieure aux autres stratégies à court terme. Utilisez les FNB comme un moyen de lutter contre l'inflation afin de pouvoir vous permettre quelque chose plus tard. Le moyen le plus simple de mettre en œuvre cette stratégie est d'utiliser un plan d'épargne ETF . Vous pouvez toujours trouver les meilleurs ETF pour votre plan d'épargne dans la comparaison des plans d'épargne ETF .

Que se cache-t-il derrière l'inflation

Combien d'inflation pouvez-vous tolérer et quel niveau est nocif ? L'économie est en désaccord sur un "niveau sain" d'inflation. Quelques pourcents pourraient bien être souhaitables pour accélérer le changement du capitalisme. Une inflation excessivement élevée, en revanche, peut paralyser toute une économie, comme on peut le voir, par exemple, dans de nombreux pays en développement. Les informations sur les taux d'inflation élevés dominent parfois les reportages, sans qu'il soit clair de quel phénomène il s'agit réellement. Voici la définition commune dans le langage des affaires : C'est un taux d'intérêt qui compare les prix courants des biens avec les prix de l'année précédente. Exemple pratique : Combien coûtaient les légumes en février de cette année par rapport à février de l'année dernière ? Il en va de même pour l'essence, Les statisticiens examinent en détail les prix de nombreux biens. Pour que cela fonctionne aussi systématiquement, ils ont défini un soi-disant "panier". Il est destiné à montrer à quoi les citoyens moyens dépensent leur argent, y compris le loyer, l'électricité, les tickets de transport et les contrats de téléphonie mobile. Vous pouvez voir la composition exacte du panier sur le site de la Banque centrale européenne. Bien sûr, le panier ne représente qu'une moyenne. Il a été compilé selon des habitudes de consommation représentatives. Cela peut sembler différent dans certains cas : les frais de location ne surviennent pas si vous vivez dans vos propres murs. D'autre part, les prix de l'énergie jouent un rôle majeur si vous avez une grande maison et que vous parcourez de longues distances avec votre propre voiture. L'impression subjective est souvent trompeuse : vous êtes probablement plus susceptible de remarquer des augmentations de prix à la station-service que le fait que les appareils techniques tels que les téléviseurs à écran plat sont devenus très bon marché. Et vous ne remarquez une augmentation rampante des prix que lorsque vous y regardez de plus près.