Scalable Capital startet ELTIF-Angebot mit Blackrock

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Scalable Capital steigt in das Geschäft mit ELTIFs ein

Der Markt rund um Private Equity konnte über die vergangenen Jahre – vor allem in Europa und Nordamerika – ein deutliches Wachstum verzeichnen. Diesem wachsenden Interesse entsprechend bietet nun der Neobroker Scalable Capital gemeinsam mit dem Vermögensverwalter Blackrock eine einfache Lösung. Bisher waren Investitionen in ELTIFs nicht über normale Broker bzw. Wertpapierdepots möglich. Zukünftig können Scalable-User über das eigene Depot in entsprechende PE-Investments in Form von ELTIFs investieren.

Das Angebot von Scalable Capital und Blackrock unter der Lupe

Am 19. Januar kündigte das Fintech an, zukünftig Anlegerinnen und Anlegern Zugang zu nicht börsennotierten PE-Investments zu bieten. Das Produkt, das zum Start dafür verfügbar sein wird, ist der Blackrock Private Equity Fund. Der von Blackrock gemanagte ELTIF wird über die Scalable-Plattform ab einer Einmalanlage von 10.000 € und danach per Sparplan investierbar gemacht. Außerdem besteht eine Sperrfrist von zwei Jahren nach Auflage des Fonds. In dieser Zeit können Gelder also nicht aus dem Produkt abgezogen werden. Ab sofort kannst du dich bei Interesse auf einer Warteliste eintragen lassen – sobald es soweit ist, bekommst du eine Benachrichtigung seitens Scalable Capital. Daten von S&P Capital IQ zufolge befinden sich weltweit agierende Unternehmen mit einem Umsatz von 100 Millionen US-Dollar oder mehr zum überwiegenden Teil (88 %) in privater Hand. Diese sind also nicht ohne Weiteres über die Börse für normale Privatanglerinnen und Anleger investierbar. Durch den Zugang zu PE-Investments (in Form von ELTIFs) wollen der Neobroker und Blackrock Anlegerinnen und Anlegern zukünftig die Partizipation an nicht börsennotierten Unternehmen erleichtern.

Für wen ist das neue Angebot einen Blick wert?

Bereits vor einigen Monaten haben wir uns mit dem Konzept der ELTIFs (European Long-Term Investment Funds) befasst und in unserem Artikel folgende Frage beantwortet: Sind ELTIFs die ETFs von morgen? Bisheriges Fazit war, dass die vergleichsweise hohen Einstiegskosten (Mindestinvestment i.H.v. 10.000 € und mehr) sowie hohe laufende Kosten (oft um die 2 % p.a.) ELTIFs gegenüber ETFs tendenziell unattraktiv erscheinen lassen. Aus unserer Sicht bleibt es dabei: ELTIFs sind vor allem für diejenigen eine Option, die an eine langfristige Outperformance von Private Equity-Investments glauben. Tatsächlich konnte dies in der Vergangenheit über verschiedene Zeiträume erreicht werden. Ob das zukünftig weiterhin möglich ist, wird sich zeigen müssen. Fest steht: Für fortgeschrittene Anlegerinnen und Anleger mit einem breiten Basisinvestment in günstigen ETFs und den entsprechenden finanziellen Mitteln könnten ELTIFs eine weitere Diversifikation im Portfolio darstellen. Als Ersatz für ein ETF-Weltportfolio sind ELTIFs nicht zu empfehlen. Alle, die die Vorteile kostengünstiger und transparenter ETFs schätzen und/oder keine niedrigen fünfstelligen Investitionssummen verfügbar haben, sind mit ETFs weiterhin auf dem besten Weg zu effizientem Vermögensaufbau. Wer dennoch in Private Equity investieren möchte und keine 10.000 € zur freien Verfügung hat, könnte sich stattdessen auch Private Equity-ETFs anschauen. Diese investieren in die größten börsengehandelten PE-Firmen der Welt und damit – zumindest mittelbar – auch in nicht börsennotierte Unternehmen und Projekte.