Risikowolke

Was ist die Risikowolke?

Du kannst dein Portfolio-Risiko bei justETF auf verschiedene Arten analysieren. Eine Möglichkeit ist die Risikowolke: Sie stellt das Risiko und die Rendite für die aktuelle Anlagestruktur eines Portfolios über eine frei wählbare Zeitperiode dar. Du kannst die Risikowolke bereits bei der Erstellung eines Portfolios im Strategie Planer oder im individuellen Planungsmodus in der Simulation nutzen. Für bestehende Portfolios findest du die Risikowolke auf dem Portfolio-Dashboard unter „Risiko”. Beachte bitte, dass die Risikowolke nur in der Premium-Version von justETF verfügbar ist.

Risiko-Rendite-Chart

Jeder der farbigen Kreise steht für eine Position in deinem Portfolios. Der große, dunkelblaue Kreis stellt dabei dein Gesamtportfolio dar. Im justETF System ist jeder Anlageklasse eine feste Farbe zugewiesen. Das soll dir helfen, die Entwicklung der einzelnen Anlageklassen in den unterschiedlichen Grafiken schnell zu erfassen. Über den Button „Farben ändern” kannst du die Farben auch in eine andere Farbskala abändern. Der Mittelpunkt des Kreises markiert die annualisierte Rendite (auf der vertikalen Achse dargestellt) sowie die annualisierte Volatilität (auf der horizontalen Achse dargestellt). Informationen zur Rendite und zum Risiko einer einzelnen Position erhältst du, wenn du mit der Maus über den entsprechenden Kreis fährst. Die Größe der Kreise ist proportional zum Anteil der jeweiligen Position am Gesamtportfolio. Für die Darstellung des Risiko-Rendite-Charts kannst du – wie auch bei anderen Charts – eine feste Zeitperiode oder ein individuelles Zeitfenster auswählen.

Rendite: annualisierte Rendite

Die Rendite in der Risikowolke gibt dir die Wertentwicklung pro Jahr an. Hat dein Portfolio bei einem Zeithorizont von fünf Jahren beispielsweise eine annualisierte Rendite von 5 Prozent, dann ist dein Portfolio (auf Basis der aktuellen Anlagestruktur) in den letzten fünf Jahren in jedem Jahr um 5 Prozent gestiegen. Aber Achtung: Diese Angabe bedeutet nicht, dass das Wachstum des Portfolios konstant war. Es kann unter Umständen zu starken Schwankungen gekommen sein, die dann aber in der Summe zur angegebenen jährlichen Rendite geführt hätten. Um einen Anhaltspunkt für die Schwankungsbreite zu erhalten, kannst du entweder den Linienchart über den gewählten Zeitraum betrachten (indem du oben auf den Tab "Wertentwicklung" klickst) oder du ziehst dafür die zweite Kennzahl, nämlich das Risiko des Portfolios, heran. Genau hierbei hilft dir die Risikowolke. Sie zeigt dir, welche Position bei einem geringeren Risiko die gleiche Rendite erwirtschaftet hat. Des Weiteren siehst du, wie sich das Zusammenspiel der einzelnen Portfolio-Bestandteile auf das Risiko und die Rendite des Gesamtportfolios auswirkt. Durch eine negative oder geringe Korrelation einzelner Positionen im Portfolio kann das Gesamtrisiko deines Portfolios verringert werden.

Berechnung der annualisierten Rendite

Risiko: annualisierte Volatilität

Das Risiko gibt dir anhand der annualisierten Volatilität eine Indikation für die Schwankungsbreite in der Vergangenheit. Ein hohes Risiko bedeutet eine höhere Schwankungsbreite der Position. Dabei ist zu beachten, dass die Schwankungsbreite sowohl Ausschläge nach oben als auch nach unten einschließt. Wenn das Risiko eines Portfolios also zum Beispiel über fünf Jahre hinweg 10 Prozent beträgt, deutet das darauf hin, dass die durchschnittliche jährliche Abweichung von der annualisierten Rendite 10 Prozent beträgt.

Berechnung der annualisierten Volatilität (Risiko)

Risikowolke in der ETF Suche

Die Analysemöglichkeit anhand einer Risikowolke steht dir in der ETF Suche auch für einzelne ETFs zur Verfügung. In diesem Kontext bezieht sich die Größe der Kreise auf das Fondsvolumen des jeweiligen ETF. Zur Risikowolke in der ETF Suche