Steuern und ETFs – einfach erklärt

Was du über Steuern bei ETFs wissen musst

“Steuern und ETFs” ist eines der am meisten gefragten Themen auf justETF.com. Kein Wunder: Wer möchte nicht gern wissen, wie sich Steuern senken lassen, damit mehr vom Gewinn übrig bleibt? Da ETFs in Österreich immer beliebter werden, haben wir die wichtigsten steuerlichen Fakten für das Investieren in ETFs für dich zusammengefasst. Ein Versprechen vorneweg: Generell ist die Besteuerung der meisten ETFs in Österreich für Anlegerinnen und Anleger nicht sonderlich komplex und zeitaufwendig. Durch eine automatische Abfuhr der Steuer ans Finanzamt oder das Bereitstellen eines Steuerreports nehmen dir die meisten Broker bereits viel Arbeit ab.

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Wie viel Steuern zahlt man bei ETFs?

• Auf Gewinne beim Verkauf eines ETF werden 27,5 Prozent Kapitalertragssteuer (KESt) fällig. Beim reinen Kauf eines ETFs oder ETF-Sparplans fallen naturgemäß keine Steuern an.
• Auch Dividenden – ganz gleich, ob sie aus ausschüttenden oder thesaurierenden ETFs stammen – sind Erträge. Diese müssen ebenfalls mit 27,5 Prozent versteuert werden. Fällig wird die Steuer bei ausschüttenden ETFs zum Zeitpunkt der Ausschüttung, bei thesaurierenden ETFs zum Meldestichtag des sog. steuerlichen Vertreters des Fonds.
• Bei thesaurierenden ETFs im Privatvermögen gibt es übrigens einen kleinen Steuervorteil auf Substanzgewinne (= thesaurierte, realisierte Kursgewinne)  – eine sogenannte Steuerstundung: Diese werden innerhalb des ETFs nur zu 60 Prozent mit der Wertpapier-KESt in Höhe von 27,5 Prozent besteuert. Dadurch verringert sich die effektive Steuerbelastung auf 16,5 Prozent (60 Prozent x 27,5 Prozent). Erst bei Verkauf des thesaurierenden ETFs werden dann die restlichen 40 Prozent der 27,5 Prozent KESt berücksichtigt und bereits besteuerte Substanzgewinne werden z.B. bei einem Veräußerungsgewinn bei Verkauf im Rahmen der Anschaffungskosten berücksichtigt. Es kommt daher zu keiner Doppelbesteuerung auf Anlegerebene.

Wie zahlt man Steuern auf ETFs?

Eins vorab: Steuern können bei Einkünften aus realisierten Wertsteigerungen von Kapitalvermögen, aus Derivaten, aus der Überlassung von Kapital (zum Beispiel Zinsen, Gewinnausschüttungen) und ggf. aus Kryptowährungen anfallen. Grundsätzlich kann die Erhebung der Steuer auf zwei Wegen erfolgen:

1. Erhebung durch direkten Abzug der Kapitalertragsteuer oder
2. Veranlagung im Rahmen der Steuererklärung

Das heißt im Klartext: Entweder deine Bank bzw. dein Broker führt die Steuer automatisch ab – und das sofort – oder du kannst deine Einkünfte in die Steuererklärung mit aufnehmen. So kann das Finanzamt (meist nachträglich) die Kapitalertragsteuer abziehen.

Ausschüttungsgleiche Erträge: Was ist das?

Ausschüttende oder thesaurierende ETFs? Diese Frage stellen sich viele ETF-Fans. Auch steuerlich gibt es hierbei einige Fallstricke zu beachten. Stichwort: Ausschüttungsgleiche Erträge. Doch kurz zur Ausgangslage: Für langfristig orientierte Anlegerinnen und Anleger boten thesaurierende ETFs bis vor einiger Zeit einen steuerlichen Vorteil (Steuerstundungseffekt). Ihm oder ihr flossen während der Haltedauer keine Erträge zu und damit musste keine Kapitalertragsteuer auf Erträge gezahlt werden. Das ist bei ausschüttenden ETFs naturgemäß anders. Hier wird die Kapitalertragsteuer immer dann fällig, wenn dir Geld in Form einer Ausschüttung vom Fonds zufließt. Um diese steuerliche Ungleichbehandlung zu beseitigen, wurde eine Regelung für thesaurierende Fonds vom Österreichischen Fiskus eingeführt, die eine Ausschüttung für thesaurierende Fonds "simuliert" – die sogenannten "ausschüttungsgleichen Erträge". Diese suggerieren eine Gewinnausschüttung analog eines ausschüttenden ETFs. Es wird also suggeriert, dass dein ETF dir eine Gewinnausschüttung zahlt, die du versteuern musst. Da dir das Geld aber nicht zufließt, wird die Steuer von deinem Cash-Konto bzw. Depot-Verrechnungskonto abgebucht. Achte also immer darauf, dass dieses Konto über genug Liquidität verfügt, um die etwaige Steuer zu zahlen. Was sich im ersten Moment ungewöhlich anhört, sorgt auf den zweiten Blick für mehr Transparenz und Gerechtigkeit in der Behandlung von thesaurierenden und ausschüttenden Sammelanlagen. Somit ist für dich als ETF-Fan klar: Meine Steuerlast ist über die gesamte Haltedauer immer dieselbe – ganz egal ob ausschüttend oder thesaurierend.

Wie funktioniert der Verlustausgleich?

Hast du beim Verkauf von ETFs oder anderen Wertpapieren einen Verlust gemacht? Dann kannst du Verluste und Gewinne gegenrechnen – was dir zumindest einen steuerlichen Vorteil verschaffen kann. Dazu wird dir für Verluste anteilig Kapitalertragsteuer wieder gutgeschrieben, die du im selben Jahr auf erzielte Kursgewinne und laufende Erträge gezahlt hast. Der Verlustausgleich kann in Form des automatischen Verlustausgleichs durchgeführt oder – z.B. im Fall von ausländischen Einkünften oder bankübergreifend – in der Steuererklärung mit aufgenommen werden. Eine Verrechnung von inländischen Veräußerungsverlusten mit ausländischen Kapitaleinkünften ist zum Beispiel auch möglich.

Das Formular “E1kv”vom Finanzamt

Dieses brauchst du zum Beispiel für:

• Depots bei ausländischen Brokern
• Gemeinschaftsdepots
• Einkünfte aus Kryptowährungen (die nicht endbesteuert sind)
• Wenn du die Regelbesteuerungsoption anwenden möchtest (weil du zum Beispiel noch studierst und geringe Einkünfte hast)

Was hat es mit der Quellensteuer auf sich?

Die Quellensteuer ist eine Steuer, die für Anlegerinnen und Anleger viel Aufwand bedeuten kann. Erhoben wird sie auf Erträge aus ausländischen Aktien und anderen ausländischen Wertpapieren. Das heißt: Generierst du Kapitalerträge im Ausland, zum Beispiel Dividenden, musst du auch im jeweiligen Land Steuern auf diese Erträge zahlen. Die Ausschüttungen werden direkt am Zahltag mit der zu entrichtenden Steuer belastet – egal ob inländischer oder ausländischer Broker und anschließend in dein Depot eingebucht. Mit bis zu 35 Prozent fällt die Quellensteuer in einigen Ländern besonders hoch aus. Glücklicherweise halten die sogenannten „Doppelbesteuerungsabkommen” (kurz DBA) die Steuerlast aber in Grenzen. Der Vorteil von ETFs ist, dass du kein Geld und keine Zeit an ausländische Steuerbehörden verschwenden musst, um zu viel gezahlte Quellensteuer zurückzufordern. Das übernimmt stattdessen automatisch dein ETF für dich.

Wie werden Krypto ETPs besteuert?

Du willst in Krypto ETPs investieren? Hier gilt steuerlich das gleiche wie bei ETFs: Gewinne aus dem Verkauf von Krypto ETPs unterliegen der Kapitalertragsteuer in Höhe von 27,5%. Bei Verlusten kannst du einen Ausgleich geltend machen. Übrigens gilt das auch für Erträge aus Staking, Lending & Co. Krypto-Plattformen wie Bitpanda stellen oft auch einen Steuerreport zur Verfügung.

Gibt es einen Freibetrag auf Gewinne?

Nein, Stand November 2023 gibt es in Österreich für private Anlegerinnen und Anleger keinen Freibetrag. Jedoch sind Steuererleichterungen für langfristige Anlegerinnen und Anleger im Gespräch. Wie oben bereits erwähnt, gibt es für Geringverdiener außerdem noch die Möglichkeit der Regelbesteuerungsoption. Statt der Kapitalertragsteuer können die Kapitalerträge nach Einkommensteuer versteuert werden, mehr Infos findest du hier.