Sparen – auch bei starken Kursschwankungen?

Sie kennen ETF Sparpläne und wissen, wie Sie diese bei der Bank Ihrer Wahl einrichten können. Nun möchten wir uns den spezifischen Vor- und Nachteilen von ETF-Sparplänen widmen.

Vorteile von ETF-Sparplänen

1. Große Produktauswahl

In Deutschland sind derzeit rund 1.500 ETFs handelbar^[4]. Je nach Bank können Sie einen Teil davon – bei manchen Anbietern sogar alle – im Rahmen eines ETF-Sparplans ansparen. Der Umfang des Angebots ist aber nicht so entscheidend, denn für den langfristigen Vermögensaufbau machen ETF-Klassiker auf bekannte, marktbreite Indizes generell am meisten Sinn. Diese ETFs werden daher bei den meisten Banken angeboten. So ist es nicht verwunderlich, dass ETFs auf den MSCI World Index^[5], den MSCI Emerging Markets Index^[6] und die dazu passenden Regionen-Indizes auf Europa, USA und Japan/Asien zu den beliebtesten Produkten gehören. So investiert zum Beispiel ein ETF auf den MSCI World in fast 1.600 Aktien^[7] und ein MSCI Emerging Markets in rund 1.400 Titel^[7].

2. Kostengünstige Vermögensbildung möglich

Im Bereich der Ausführungskosten eines ETF-Sparplans werden zwei Modelle unterschieden: Das Standard-Preismodell der Bank und ein befristetes, meist kostenfreies Angebot. Hier lohnt sich ein Vergleich der Gebühren. Nicht jede Bank bietet günstige Gebühren an – diese können bis zu 2,5 Prozent der Sparrate betragen oder haben fixe Euro-Grundgebühren, die den Kostenvorteil von ETF-Sparplänen schnell dahinschmelzen lassen können.

ETF-Sparpläne: Vergleich und Test

3. Durchschnittspreise (Cost-Average)

Vielleicht fragen Sie sich, wann der richtige Zeitpunkt ist, mit einem ETF-Sparplan zu beginnen. Unsere Antwort: Jederzeit. Denn keiner kann die Entwicklung der Märkte vorhersehen. Wichtig ist, dass Sie beginnen, monatlich einen fixen Betrag anzusparen. Je nach Entwicklung der Märkte werden Sie in schlechten Marktphasen für Ihren Sparbetrag mehr ETF-Anteile erwerben. In guten Marktphasen dafür weniger. Langfristig bildet sich so ein Durchschnittskurs.

4. Flexible Anlagemöglichkeiten

Viele Dinge im Leben sind nicht vorhersehbar, die Lebenssituation kann sich entscheidend ändern. Anlageziele müssen entsprechend angepasst werden. Bei ETF-Sparplänen ist dies kein Problem, eine Änderung des Sparplanvertrages ist jederzeit ohne Einschränkungen möglich.

Nachteile von ETF-Sparplänen

1. Marktrisiko

Sie müssen sich im Klaren sein, dass höhere Renditen nur durch das Eingehen von zusätzlichen Marktrisiken zu erzielen sind. Diese Risiken könnten Sie aber durch eine breite Streuung über verschiedene Anlageklassen, also Aktien, Anleihen und eventuell Rohstoffe, in Grenzen halten. Trotzdem empfehlen wir aufgrund der Marktrisiken ETF-Sparpläne erst ab einer Laufzeit von zehn Jahren – also zum langfristigen Vermögensaufbau.

2. Mehraufwand durch Informationsbeschaffung

ETF-Sparpläne sind ein Anlageprodukt, um das Sie sich selbst kümmern müssen. Die günstigsten Konditionen gibt es bei Direktbanken, hier erhalten Sie aber keine persönliche Hilfe bei der Auswahl der geeigneten ETFs. Eigeninitiative ist also gefragt.

3. Verwaltungsgebühren

Die anfallenden Kosten für ETFs sind, wie bereits geschildert, geringer als bei Investmentfonds oder Versicherungen. Trotzdem werden jährliche Verwaltungskosten für den ETF fällig. Wichtig ist bei der Auswahl für den ETF-Sparplan, die jeweils angegebene Gesamtkostenquote, auch Total Expense Ratio (TER) genannt. Sie umfasst die Verwaltungsgebühren wie etwa für das Portfoliomanagement, Betriebskosten, Wirtschaftsprüfer, Fondsgeschäftsführung oder sonstige Gebühren wie Depotbankgebühren. Die Gesamtkostenquote ist ein wichtiger Gesichtspunkt beim Kauf eines ETFs. Vergleichen Sie die TER, die Unterschiede sind zum Teil erheblich.

Mit ETFs ein finanzielles Polster fürs Alter aufbauen und den Staat daran beteiligen – VL-Sparen macht das möglich.

Eine Sonderform der ETF-Sparpläne ist das sogenannte VL-Sparen. VL steht für vermögenswirksame Leistungen. Es handelt sich dabei um eine vom Staat geförderte Form der betrieblichen Altersvorsorge, die unter anderem auch mit ETFs umgesetzt werden kann. Ob und in welcher Höhe Ansprüche bestehen, ist in Tarifverträgen, Betriebsvereinbarungen oder Arbeitsverträgen geregelt. Fragen Sie dazu Ihren Arbeitgeber.

Der Ablauf und die Förderung

Der Arbeitnehmer spart sechs Jahre lang in einen ETF-Sparplan an, die gesamte Anlagedauer ist auf sieben Jahre festgesetzt. Die staatliche Arbeitnehmersparzulage beträgt gemäß §13 VermBG 20 Prozent bei Aktienfonds bzw. Aktien-ETFs (maximal 80 EUR pro Jahr^[8]). Die eigenen Beiträge werden mit maximal 40 EUR pro Monat vom Arbeitgeber bezuschusst. Einziger Haken: Es gelten relativ niedrige Einkommensgrenzen für die Förderung. Bei Aktienfonds liegt diese für Alleinstehende bei 20.000 EUR und 40.000 EUR bei Ehepaaren.

Wie funktioniert der Start des ETF VL-Sparen?

1. Den Anspruch auf Erhalt von VL beim Arbeitgeber erfragen.
2. Beim Anbieter einen VL-fähigen ETF auswählen.
3. Das Depot mit VL-Vertrag eröffnen.
4. Anschließend erhalten Sie eine Bescheinigung zur Vorlage beim Arbeitgeber. Dieser überweist dann die VL-Zahlungen automatisch auf Ihren Sparvertrag.

Übrigens: Ein laufender VL-Vertrag kann auch gestoppt werden. Dies kann zum Beispiel Sinn machen, wenn Sie derzeit in einen vergleichsweise teuren aktiv gemanagten Fonds investieren.

Zusammenfassung ETF VL-Sparen

VL-Sparen ist eine Form des staatlich geförderten Sparens. Sie erhalten dabei bis zu 40 Euro monatlich von Ihrem Arbeitgeber. Dieser spart den Betrag über sechs Jahre direkt in Ihrem VL-Vertrag an. Der Staat gibt je nach Einkommen eine Sparprämie dazu. Nach sieben Jahren steht das Kapital frei zur Verfügung.